幸せな投資家の徒然記

こんばんは♪　相変わらず米国市場が弱い、ヘッジファンドの決算売りなどで（？）弱い日本市場ですが・・・また今晩のＮＹ次第！？？　ただ「吉野の法則」で有名な大和総研の吉野さんのデータ分析によると、ボージョレヌーボーの解禁日（11月第3木曜日＝今日です！）以降、株価が上昇する確立が非常に高いとか！？？　その通りになると良いのですが・・。

☆　売却：6825パトライト・2676高千穂交易（共に東証一部）

今日は創業家一族によるＴＯＢ＆上場廃止が発表されたパトライトを売却しました。ＴＯＢは１５日から１２月１７日まで・ＴＯＢ価格は１株当たり１２５０円ですが、いずれ上場廃止になるなら面倒なので本日、１２４２円で売却しました。

今後もっと高値がつくかもしれませんが、買値は1085円で3000円の株主優待商品および配当を享受した上、プラスで売れたので良しとしました。配当+優待利回りが５％を超える「優良優待銘柄」でしたので残念ですが、仕方ないですね。

また業績下方修正を発表した高千穂交易も売却（専門商社が万年割安な理由が分かるような気がします）。年2回・お米券3枚（＝計6枚）の優待はとても良いのですが、お米券の価値が下がっており、業績低迷を期に割安感も乏しくなったので売却、より保有価値があると思われる以下の銘柄と入替ました。


☆　新規組入：アグレックス（東証一部、4799）

相場下落で下がっていたところを購入。株価バリュエーションは予ＰＥＲ13.24倍・実ＰＢＲ1.68倍・予配当利回り1.81％と、割安銘柄がゴロゴロしている中で特別な割安感はありませんが、業績は好調（上方修正）、増配（24円←22円）です。長期（永久？）保有を前提とする優待銘柄投資において非常に重要な財務面でも、ほぼ無借金・自己資本比率66.3%・現預金＆キャッシュフロー増加（中間決算）。利益率はさほど高くありませんが（売上高経常利益率7.2%など）、全ての利益で向上しています。逆に言うと、よく分からないコンピューターシステム業界なので・・財務面を重視しました。

中間期及び通期業績予想の修正に関するお知らせ
剰余金の配当(中間配当)及び期末配当予想の修正に関するお知らせ
平成20年3月期 中間決算短信(連結)

優待内容は年2回［3月・9月］、100株以上一律2000円相当のＪＣＢギフトカードで、優待利回りは約３％です（配当+優待利回り＝4.81％）。超インフレになったら価値が低減しますが、現時点ではお米券のように価値変動がありませんし、使途も自由なので一つくらいはＪＣＢギフトカードの優待銘柄を保有しても良いかな、と。

尚、上場来高値は2004年6月高値\2100（分割考慮）で、現在の株価は約37%下落している水準です。


☆　新規組入：メガチップス（東証一部、6875）

7974任天堂およびワンセグ関連銘柄として知られ顧客専用ＬＳＩを柱とするメガチップスですが、9月中間期連結決算を発表した11月5日以降、激下げ（苦笑）。ゲームソフトウエア格納用ＬＳＩ（カスタムメモリー）の需要などが好調に推移、中間期営業利益は前年同期比48.2％増（16億円）となったのですが、通期業績予想を据え置いたことで、失望売りが強まったとか。

今日も続落で1800円台に下がっていたので思わず買ってしまいました（苦笑）。

確かに現在の相場環境では、株価バリュエーション［予ＰＥＲ18.45倍・実ＰＢＲ2.21倍・予配当利回り 1.59％］に割安感はなく、また経営資源を研究開発活動に集中して製造工場を持たないファブレス企業であるため、向上しているとはいえ利益率は低いですが、据え置いた通期業績予想でも、売上高558億円（前期比24.8％増）、営業利益36億円（同23.3％増）、経常利益36億円（同25.5％増）、純利益26億５千万円（同74.4％増＝平成19年4月１日の連結子会社の合併により連結子会社から引き継いだ繰越欠損金の税効果有り）を見込んでおり、更にメガチップスのこれまでの決算発表動向からは上方修正が期待されます。

平成20年３月期 中間決算短信

株主優待の内容は、100株以上一律＝年1回（3月）・百貨店提供の商品カタログから希望の1品（3,000円相当）または自社指定の任天堂製携帯ゲーム機用ソフト1本の選択。

株価下落の一因は、ＩＲ下手にもあると思います。決算短信で「連結当期純利益の30％程度を目安に配当を実施してゆく所存」と明言していて実質増配（３０円）がとなる見通しにも関わらず、中間決算時でも「現在のところ１株当たりの配当額は未定」としているのはマイナスですね（メガチップスは中間配当を実施せず、期末に一括配当）。

上場来高値は、ＩＴバブル時の1999年9月高値\10900で、現在の株価は82.7％下落している水準です。まあ・・・さすがに10000円に戻ることは無いと思いますが（笑）。




↓「祭りの事典」＝日本各地の祭りと伝統行事を暦毎に歴史的背景を含めて解説した本で、祭り・行事に纏わる逸話･特色ある行事に関する詳説も収められています勿論、秋祭りの案内も！！オススメ良書ですヽ(´▽`)ノ