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2008年09月13日
カテゴリ：オプション
今朝は仕事して、昼はトレードして、午後から夜の10時までホテルで本業関係のセミナーで缶詰の予定なんですぅ～
髪の毛も切りたいし・・・（これは最近旦那に切ってもらうので、簡単になった！）
一日が36時間で、人生400年だといいと思いません？
9/11って「愛国記念日」という記念日指定されているんです。
去年も、一昨年も上げてるんですよね。
9／11のようなメモリアルの日に、暴落するような情けない姿を世界には見せられない！！みたいな気概があるのかと・・・
ただ、このアノマリーはダウが上昇相場の時には使えないと思うんです。 来年覚えてみてくださいね！
さて、先日リーマンのOption Chainをのせたあと、真剣にこのIV+800%のおいしいところを安全にとる手法がないかと考えてみました。
ぱっと考えられるのはロングストラドルですが、これは株価が結局動かなかったり、一定の価格で買収が成立した場合、すごい勢いでIVがはげるので、買収価格によっては大損ですよね。 基本的に高IVということはプレミアが超割高なわけですから、剥げる時は早い・・・ かといってリーマンのような渦中の銘柄は保険なしに売ったら、軽く樹海にいけちゃいますもんね。
それで、気がついたのは考察にも書いたように「期先のプレミアがさしてあがっていない」ということ。
これって、ミミが前回SKFのカレンダーで失敗した時の逆！
あの時カレンダーで失敗した理由は3つ！！ １：IVが高い時に仕込んだ （以後下落の一途だったので保険が噴かない） ２：IVが期先＞＞＞＞＞＞＞期近の時だった ３：超デビットスプレッドだった
リーマンは １：IVは超高い ３：1：1なら超微デビットスプレットで仕掛けられる
という条件だったので、カレンダーが良いかと！
変則君でもいいですが、この際完全に損失がデビット分に限定されていて、保証金がゼロのカレンダーの方が安全に取引できる気がします。
辛抱強い方なら、ATMのカレンダーで、期先＆期先（2009年1月と4月）なんかすごくおいしいんですよ！
これATM付近（現在リーマン株価3.76）のプレミアなんですが・・・
これなら1；1のカレンダーでもクレジットスプレッドになるというお買い得価格ww
この銘柄暴れ馬すぎて疲れます。
100ドルちょいの価格の癖に、連日10ドル以上動くんですもの！
おかげで、保険のPUTとCALLがいい感じで両方利がのっているのですが、ATMのIVが全然落ちてこない・・・
本当に先週から仕掛けている意味全然ないですね・・・ 来週の月曜日に仕掛けたってよさそう。
ダイナミックヘッジは保証金の関係で、致し方なく数回しましたが、基本的には今は放置です。
２：120ATM SS ３：240-75 SS 保険
調節と書いてある横にある+/-は損失を取ったか、利益を取ったかということです。
デルタニュートラルにするはずが、何で全然ニュートラルになっていないかというと、調節をした直後にすんごく動いたせいです・・・・・・・ 一応、含み益で移行しているものの、一昨日の調整で、間違えてコールの買いを相当返済してしまい、ベガが貧相になっているのがちょっと不安の種です。
こんだけ手間かけて、来週の金曜日に損失で終わったら泣きます！！
というのは、次のエントリーで改めて書くWEEKLY OPに必要な保証金を確保したかったから！
こちらは手間隙かけず、最高のデビュー戦になりました！
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こんにちは～
