ミミの気ままなオプション考察

こんにちは～

今日は、５度くらいあるので、結構雪も溶けているんですが、明日が氷点下の予想なので、明日, 氷に閉ざされる気がして心配！

相場は、現在１月限の仕込みだけの為、あまりやることもなくボーっとしてるので、ブログでも書いちゃいます！






ダウは、５０ＭＡがうまく抜けないようですね～

でも、５０ＭＡを少しとはいえ、抜けてきたのは、２ヶ月ぶりですよね！

この辺でもぐら叩きもあるでしょうから、簡単には抜けないでしょうが、一応上方向の保険をかけておかないとですね～

ＶＩＸは・・・これまたきれいな右肩下がりで・・・ガンショー天国ですね！

１００ＭＡにタッチしているので、この辺で多少波乱があるのかな？？　それともＶＩＸにチャートは関係ない？　今のところダブルトップをつけのきれいな下降トレンドですよね！

ＷＥＥＫＬＹからはなれて、１ヵ月ごとのＳＱにしたとたん見えてる景色が変わりダイブ楽になりました。

幅広のデルタニュートラル（以後デルニュー）作戦だと、相場が動いても、恐ろしいくらい値動きの変化がないので、気持ちは楽ですね～

動くのはＳＱがもう少し近くなってからですね！

偵察隊を仕掛けて（ＳＡＥＫＩさん用語ｗ）、鞘が有利に動いたら援護隊を送って地道にポジを積み立てています。

年末なので、過去のトレードの見直しなどをしていたのですが、『売買』が相当下手だなと・・・

とにかく、ペアトレードで片側が飛ばれるのがいやで、１つが約定すると、もう１つはほぼ板にぶつけて約定させていたので、かなりスリッページとられていました

それでも利益が出ていたのは、ＯＰ初期の前半は、個別ＯＰでＩＶが飛んだ瞬間で約定させていたので、スリッページ以上にＩＶがお得なところで約定させていたからなんですね～

ＳＳ＋ＣＢＳペアの時はひたすらＶＩＸが右肩上がりだったので、スリッページなんて気にならないほどのベガ利益があったからなんだと気がつきました。

ＩＶが落ち着いてきた今、ＩＶの鞘取りしようとすると、取引の大雑把さからスリページ損が結構大きんですね。　

スプレッドトレーダーのおかげで、ダイブ楽になりましたが、いかに今まで大雑把に仕掛けていたかわかりました！

「取引は下手である」という事を考えると、スリッページなんて気にならないくらい『条件』のいい所で勝負するという選択肢が米ＯＰにはありますので、ここ最近　個別のＩＶ/ＨＶランキング（ＩＶとＨＶの比率ランキング）から、これはと思うものでカレンダーやＤＣＳを仕掛けています。

支払い激小でのカレンダーの取引とか、かなり負けそうもないＣＢＳ（カレンダーバックスプレッド）やＤＣＳ（ダイアグナルカレンダースプレッド）が作れるタイミング（というか歪みが）指数ＯＰよりも個別ＯＰには多いんです。

損益グラフでいうと、義経さんいわく『タージマハール型』に近いものとかが出来やすいんです！

指数ＯＰは相場が平穏になると、ミミみたいな取引下手は、抜ける鞘が小さくなるので、ちょっと真剣に取り組んでみようかな？　

同じ形の戦略で３７％と３９％の鞘抜くよりも、明らかに７０％と３９％の鞘抜くほうが簡単ですからね！

個人的に個別ＯＰで気を付けていることは、コール側。

50ドル以下くらいの株になると、破産の可能性よりもＭ＆Ａで一夜にして株価２倍になるとかあるので、とにかくコール側で売りの多い作戦はとらないようにしています。

ＰＵＴ側は５ドル以下になるとかなり破産の確率が高くなります。

でも、ＰＵＴが踏まれても、低位株は打撃が少ないので、相場環境がよくなったら、またやりたいですね～


あとは、折角ＶＩＸがあるので、ＰＦのヘッジとしてもＶＩＸの取引マスターしたいですね～

銀次郎さんはＶＩＸ専門で取引されてるんですよね！

ミミもがんばってみる！！

 現在のＰＦポジ


ＰＦ全体では微デルショー、微微ガンショー、微セーターロン、微ベガロン

１：個別Ａ　Ｗ・ＡＴＭカレンダー　

１１月の後半から仕掛けています。　順調です。

値洗いが悪い日は、スプレッドトレーダーで鞘縮小を狙っています。

２：個別Ａ　コールＤＣＳ

上と同じ銘柄なんですが、タイムスプレッドで明らかにＩＶの鞘が開いていたので、タージマハール型に損益曲線がなったので仕掛けてみました。

タージマハール型カレンダーで、ＶＩＸで痛い目に合っているので、枚数は押さえ気味にｗ　 

３：ＯＥＸ（ＳＰ100指数）　Ｗ変則カレンダー＋外買い

ＰＵＴのほうはかなり余裕を持たせて組んでいるので、気持ちだけ外買い。微微々ガンショー＆セータロングのギリシャは死守です。

コールのほうの試みとして、内ロールというのを考えてみましたｗ

ＯＥＸならではの保険のかけ方です。

つまり、現在1限（1/16）-２限の変則を組んでいて、ＰＵＴのほうの保険は２限でかけています。普通です。

でもコールは、12/30でＮＯＴＭで保険をかけているんです。ある意味リバース変則カレンダーですね。（でもさらにいうと、このヘッジも１２／１９限の売りとペアでカレンダーにもなっていたのですが、そちらは今日９割減価したので利食ってしまいました。）

で、これは掛け捨て状態で、消滅するころには1/2→1/9→1/16　と内からロールするんですね。

ＮＯＴＭでさらに期近だと、突発的な上昇に強いので、ちょっと実験的にしてみました。

減価スピードや相場状況によれば、途中から２限のコールバックにシフトするかもしれませんが、今のところはいい感じです。

４：ＶＩＸ　カレンダー系　

こちらは実験ポジなので、ちょっと様子見。詳しい言及もある程度結果が見えるまで保留しておきますね。

なんだかんだで、１月限のポジがいろいろたってしまったので、よほど鞘が有利に動かない限りは、ポジ増強はこの辺にしておきます。

カレンダー系ばかりなので、証拠金にゆとりがあり、ついついオーバーポジになりがちなので、その辺気をつけないと・・・

ミミは、Ｐ裸売り出身のくせに、裸売りではほとんど痛い目にあわずに、大きい損失を出したのはいつもカレンダー系。

オーバーポジにして、値洗いのブレに耐え切れなくなったものや、ベガロンでＩＶドロップにやられてものなどなど

放置系でセータを欲張りだすとまずいですね！気をつけます！

１月まであまり書くこともないかと思いますが、きままに更新しますね！