こんばんは～～
今日は華麗なＶ字回復でしたね～
去年からそうですがダウの8Ｋはかなりしっかりしたサポートになっていますね。まあ、何度かチャレンジされれば崩れてしまうとは思いますが・・・
上のチャートよりも下のチャートのほうが見やすいかな？
緑の線が8Ｋですが、昨年もことごとくここにタッチすると反発してましたよね～
真ん中で1回オーバーシュートされてますが。
現在デルタを傾けたトレードをしていないので、相場観を掴むのにチャートは利用していませんが、ＯＰトレードはＯＰトレードの原資産チャートの使い方はあります。
大きなサポートを貫通した時はＩＶが瞬間的に噴くのでそこを狙っていくわけです。
日中チャートでも、確実にサポートレジスタンスがあるので、『今日は仕掛けるぞ』なんていう日はチャート見ながらＩＶ観察してよいタイミングを狙っています。
株の順張りＢＯに似ていますが、微妙に違います。
株トレードのＢＯの場合、サポートが破られる瞬間に売りではいるわけですが、そこで手塚しちゃう可能性（＝売値に株価が戻る）もあるので、結構ＩＮ＆ＯＵＴをすばやくしなくてはいけないですよね。
ところがＯＰトレードのＩＶの場合『今まで守られてきたサポートが破られるという一瞬の恐怖心の高揚』を『売る』ので、株価が戻ればＩＶ（≒恐怖心）も戻るので、高値で売ったＩＶも戻ります。
さらに、面白いことに株価が下がり続けても、そのスピードがグダグダしたものであれば、やっぱりＩＶも下がるんですね。『慣れ』ですね。
ローラーコースターもはじめの谷は恐いけど2回3回となると恐さが少なくなる感じかな？
特に米国はシストレ＆オートトレードが多いのでそういうプログラムがＬＣをしてくるポイントというのをチャートから大体予測しておくのって、楽しいし役に立ちます！
ミミはチャートフェチなので、純粋なＯＰの戦略研究とは別に一定のチャートのパターンとＩＶの動きの関連データをとっています。
最近は自分の仕掛けたい戦略に一番フィットしそうなＩＶを持ちそうな銘柄は、チャートから見当がつくようにはなりました～
下はＶＩＸのチャートですが、今日のダウの株価と12/1の株価はほとんど一緒なのに、ＶＩＸは12/1は68、今日は46で終了(←慣れですね～)。
ＶＩＸは100ＭＡで反転してますが、このまま35-55くらいのＢＯＸで動くのか、上抜けるのか・・・
個人的にはＢＯＸか緩やかにまた下落と予想してるんですが、1/20日にはオバマさんの就任式もあるし・・・意外と波乱があって一気に70とかもありそうなので警戒です。
さらに、ちょっと興味深いこと。225ＯＰトレーダーさんたちにとっては有名な話なのですが、復習と新しい方のために・・・
さて、上は例の3指標(ダウ：青、ナス：緑、エス：黄色)と225（赤）です。
で、緑で囲った部分って比較的3指標がタイトに連動してますよね。多少のでこぼこはありますけど、まあまあ均一に動いてます。
が！！
緑でかこまれていないところ・・・去年の10月です。ちょっと異常に225がオーバーシュートしています。
震源地はアメリカなのに・・・なぜ？と思った方も多いでしょう～
225ＯＰトレーダーさん達はこの先物の大暴落かなりしっかりと予測してたんですね～
どういうことかといいますと、ＯＰでＰＵＴを売る場合、(すんごく単純に売買するとすると)大抵は『ここまでは下がらないだろう』というレベルを売るんですね。
で、それがＩＮしちゃう(そのレベルまで落ちた時)のＯＰ流のポピュラーなナンピンの仕方というのが、その外を売るというやり方なんです。
今なら225が5000までは落ちないだろうとおもって50Ｐを売る。が・・・・もし5000まで落ちたら4500を売りなおすみたいな感じです。
で、問題の10月の225ＯＰなんですが、なんと一番下のＰＵＴが9000までしかなかったんですよ！ てことは225が1000をきリはじめて9000がＩＮしちゃうと、外売りナンピンができない・・・
ＰＵＴを売る＝原資産が低下するほど損が膨らむ→ でも、もはやＯＰではヘッジできない → 先物売りまくりで何とかしのぐ
という構図が予想されていたので225ＯＰトレーダーさんたちの間では相当緊張感が漂っていたんですね～
さて、そんなこんなで10月のＳＱ日に-1000付けてＣＢ発動というとんでもない暴落を記録したわけです。
で、11限は改善されて確か62.5Ｐくらいまで売買できたと思うんですが、10月の後半に225は7Ｋわりましたよね？
その時の心理状態を考えてみるとすごく恐かったと思うんです。
だって、つい10月のはじめにＰＵＴがＡＬＬ ＩＮ（＝ＯＰ売り逃げられない）という恐怖を体験していて、11限は62.5まではあるものの、どんどん原資産は低下しているわけです。そして、ナンピンできるＰＵＴはやっぱり62.5までだけ・・・
これは恐い！というわけで225は限りなく売られていったのでした・・・
さて、これが米国の場合だと対応が超早いです。
個別にしろ指数ＯＰにしろ、ある程度まで下落ＯＲ上昇していき、予想ＢＯＸを超えてくると一夜にして新しい取引ストライクが増えてきます。
なので、ＯＰトレーダーが必要以上に原資産市場を乱すということもないわけです。
ただし、出来高激低の低下株の個別ＯＰなどは、見棄てられているのか、まったくストライクが増えません。 で、ＰＵＴ ＡＬＬ ＩＮ現象がままみられます。 これを利用して・・・ゴニョゴニョ・・・・とかいう取引もしようと思えば出来ますね。 (ミミはしませんがｗ)
さて、どんどん話が展開していきますが、上記の話をふまえてＡＣ杯を見てみましょう！
デンカと呼ばれているバックスプレッド主体の馬さんたちが非常に苦戦しています。この馬さんたちのおいしいところは、基本的に暴落がきたときに買っていたＰＵＴが噴い(高値を付ける)てくれるというところ・・・・なはずなんですね。
去年の10月は一晩でＰＵＴが10倍以上になるなんていう現象が見られました。
ところが！！！ 現在この戦略が全然いきてないんです！
理由はいろいろ考えられるんですが、基本的に暴落慣れしているということ。
はじめて10Ｋきった時は恐かったですが、流石にこの数ヶ月間8Ｋ-9Ｋでうろうろされると、恐怖心も薄れますよね。
次に、ＳＡＥＫＩさんも指摘（1/16日エントリー）していますが、現在大外のＰＵＴが3000円まで用意されているんですよね。
これは大きな違いです。いつでも外に逃げられるという安心感がありますからね。
ここからもしもう一段下げがきても流石に225が3000円になるとは思わないでしょ？
まあ、9割以上の人がそう思ってないから、百万が一にそうなったら、すごいプレミアがつくこと間違いなしですが・・・
でも・・・225が3000円ですよ・・・・ありえなぁ～い！
で、ＡＣ杯に話を戻しますと、下値不安の少なさからなかなか外が噴かない状態で、デンカ系が苦しんでいるわけです。
でも、今までも(去年の6月とか)ジリ貧はあったわけで、そんな中でも恒常的にデンカ系を乗りこなして利益を出しているＡＣさんはやっぱりすごいナーと思います。
馬がじゃじゃや馬だから、騎手の技術が高くないとなかなか乗りこなせないんですね。
ミミは騎手としての技術不足は自分で重々承知しているので、いかに乗りこなしやすい馬を探すかに尽力しているわけです。
(字数制限の為、下に別エントリー載せます)
こんばんは～～
