ミミの気ままなオプション考察

ＯＰトレとグダグダ考察


ちょっと思うことがあり、金曜日と今日で、ポジのほとんどを閉じちゃいました。

結局2週間の放置でしたね～　その間は多少ナンピン（買い増し）してるものの、調整は一切してません。

思うところというのは、先先週末の後に一時最高10％以上あった利益が5％以下くらいまで（全体で）下がった時があって、ポジ自体は想定内の動きなのですが、その時に結構仕掛けたかった銘柄があったのに、オーバートレードの危険性から仕掛けられなかったんですね。

結果的に先先週末に素直にてじまって、先週の鞘が膨らんでたところで新規で数銘柄仕掛けてれば、回転できていたのにな・・・と。


放置系なので、基本的に値洗いのブレは少ないし、ＳＱ近くまで持っていても比較的安全なのですが、利益は基本セータなので上限があるということと、放置系の値洗いが下ブレしている時は、他銘柄　ｏｒ　他戦略で仕掛けるには最高の時だったりするんですよね。

なので、ポジ的にはある程度の利が乗れば、値洗いがいい時に適度にてじまっていくべきであると結論出したわけです。

放置系とは『放置するポジ』ではなく『放置しても安全なポジ』であるというＳＡＥＫＩさんの格言がつい頭から抜けてしまう・・・

今まではＳＱ週くらいからリカクを考えていたのですが、『時間』以外の明確なリカクラインを自分の中で決めておかなくては・・・と現在模索中です。

今までは、最大利益の8割くらい出せたら早期でもリカクを考え、早期に8割利がのらなければ、ＳＱ週のセータのがんばりに期待するといウアバウトな方法だったんですね。


それを、もう少し系統建て鞘で仕掛けているから、鞘の収縮率からリカクするというルールを作ろうかなと・・・


ＯＰのアーブって、よほどのことがない限り仕掛けてから必ず利益になる時点がでてくるんですね。（そして、大抵は値洗いがマイナスになるときもあるので、そこで必殺ナンピン！ｗ）

ベガででている利益なら、ゴムが伸びている時にリカクするのは全然抵抗ないのですが、セータ勝負しちゃうと、つい『（この時間的価値を）最後まで搾り取りたい』と欲張ってしまうんですね。

値洗いが+8％の時に何もなければあと3％は望めるって時に我慢して+11％を目指してしまい、その最中に地合が急変して、一気に利益が+2％まで落ちて終了～とかありがちな放置系の姿ですｗ

月10％取るのと同じくらい月10％で我慢することは難しいんですね・・・欲って恐ろしい・・・

さてＯＰ流分散投資についてなんですが・・・

 

放置系にする為に非常に重要なことは保有期間に値洗いのブレが少ないということです。基本的にミミは-10％が見えたらカットします。（過去に1回ありましたｗ）　

ただ、現実問題として-5％以上はみたくないですね。


値洗いのブレを少なくしながらＳＱまでの道のりを耐え、後半でセータをチャリンチャリンいただくには、やはり1つの戦略だけでは無理だと思ったんですね。

かつては『万能馬』と呼ばれていたデンカ系が苦戦しているところから見ても、穴にはまり込むとひとつの戦略だけでは被害が大きくなる可能性が高いんです。

ＩＶ傾向にあわせて、使う戦略を上手に選択すれば、一つの戦略でもスムーズに行くかもしれませんが、結局『予測』でしかないですものね。

で、ここで分散というか指数ＯＰの場合は組み合わせ戦術です。

ジリ貧に強い戦略、急騰＆急落に威力を発揮する保険戦略など、お互いの弱点を補うような戦略をうまく組み合わせて、上手にチーム馬を乗りこなしていくことが大切だなと。すみパパ師匠はこの辺極めていらっしゃるみたいなので、うらやましい限りです！

よく使われるのがミミも愛用していた凡才＋バック系やレシオ＋バック系　の組み合わせですね～ 

ここのところのＡＣ杯でにわかに人気となったポポフリャーも他戦略の補助的役割をコスト少なく出来るので、いいかもですね～

ちなみにフリャーについての突っ込んだ考察がぽぽんのブログにのってますので、勉強したい方ぜひ見てみてください！


で、米ＯＰの世界だと、戦略で分散させなくても銘柄で分散させるということができるので、さらにリクス分散がしやすくなります。

なので、しばらくは今の資金量に見合う銘柄数を考えながらの旅になりそうです。性格的にたくさん銘柄があると、混乱して変なことする傾向にあるので、最大で5つが限界かナとは思っていますｗ

2月ＳＱまでの流れ

１：個別Ａ(Ｃカレンダー＆買いの多い変則＝ＤＣＳ＝ダイアグナル・カレンダー・スプレッド)

２：個別Ａ　カレンダーレボリューション　（3点カレンダー）　

３：ＶＩＸ　戦略Ａ１＆２　(ＡＴＭ違い）

４：ＶＩＸ戦略Ｂ

５：ＶＩＸ戦略Ｃ

６：個別Ａ　4限　（Ｃカレンダー＆ＤＣＳ）

７：個別Ｂ　6限　（夢戦術ｗ　同限完全裁定・・のはずｗ）


上のポジのうち、なんと！！　7以外全部閉めました！ｗ

全部書くと細かいので簡単に書くと

１：個別Ａ　+5.7％

２：ＶＩＸ　+1.7％

確定利益　1月ＳＱ比　+7.4％

個別Ａは今日のザラバ中に+10％はいけそうなときもあったと思うのですが、獣医さんに行かなきゃいけなかったのと、今まで享受してきた鞘の歪みがほぼ完全に修正されていたので、持っていても危険度が増すだけと思い撤退。

少ないながらもペアーで仕掛けていた戦略は個別Ａも含め全てで利益になっていたので、そこは良かったです。

完全裁定の銘柄は、もともと少ししか仕掛けていなかったのですが、相場に関係なく、じわじわと利が乗ってきているので、よほどのことがない限り6月まで放置すると思います。

こういう安心できる戦略がＰＦにあるって、心の支えになるんですよね！

さて、ミミは現在『異常に膨れてる鞘』狙いで仕掛けてきますが、個別をする時には、その鞘のふくらみにある裏の事情を一応把握しておくことが大切だったりします。

というのは、ミミにとって触っていいニュースによる鞘と、触るのは恐いニュース鞘があるからなんですね～　

かといって、完全裁定（ＰＣパリティーの歪み系）は、そうそう簡単に見つかるものではないので、こちらをメインにしたくはないんですね。


で、一番安全で放置できる戦略。例え倒産しても、一日で株価が倍になっても死ななそうな戦略・・・・と考えるとやはりカレンダーになるんですよね。

小さめの鞘でも、証拠金が要らない分レバを効かせられるという利点もある上に、例えＩＮしても証拠金が跳ね上がったりしないということころも好きです。（ＡＣ杯における証拠金の推移表を参考にしてみてね！1/24エントリー）

変則でもいいのですが、条件が整えば、純粋なカレンダーのほうが安心度は高いです。

条件は・・・ズバリ！　鞘の関係から安く仕掛けられるカレンダーですね。225ＯＰではＳａｎｓｙｏｋｕさんが見つけるのがお上手です。

例えば、個別Ａに間していえば、最大損（売買コスト）を出したとしても総資産の5％に収まるレベルで仕掛けて、これだけの利益が出たので、相当安全度は高かったんですね。これなら、ツール立ち上げない日があっても大丈夫！

カレンダーはＩＮのタイミングが命とはいえ、最大損は指数ＯＰでやっている限りでにくいです。ベガが味方なので、一夜でレンジを抜けても、逃げる時間があるし。

それに比べ、個別ＯＰになるとＴＯＢもしくは倒産などにより、一夜にして全て（期先含め）のＩＶが一桁になることとかもあるので、やはり安全に仕掛けられるもの以外は仕掛けたくないですね。

という事で、しばらくは安全そうなカレンダーを個別で、緩やかに回転していきながらＳＱまでまったり過ごすという方法で利益追求してみます。

ミミ的には、利益以上に精神的に安定できるポジを持つことが大事なんですね。仕事に入る時は、仕事に12０％集中したいので、場が心配になったりとかしたくないんですよね。週末、ポジの心配もしたくないし！ 

さて、それでたぶんマイルドに利益は出していけそうなのですが、今年の目標はＶＩＸを乗りこなすことです！銀さんに追いつきたーーーい！

今のところ、ちょろちょろと儲けてますが・・・・これが乗りにくい（ネブレが激しい）の何の・・・・ミミの馬（戦略）がよくないからなんですよね・・・・

ＢＳ式では算出できないので、普通のＯＰシミュレーターは使えませんが、ＶＩＸトレーダーのフォーラムなんかもあるので、少しづつ研究してみます！

現在のポジ

１：個別Ｂ　6限　（同限完全裁定）

２：個別Ｃ　ＷＡＴＭカレンダー　（2限）

3：個別Ｄ　ＣＡＴＭカレンダー　（2限）

証拠金使用率　6％　（個別Ｂのため）

2月のＳＱも迫ってきているので、たぶんよほどのことがない限りは、この2つに専念しておこうかなと・・・　ポジ増やすなら3限のポジ探す予定です。

それでは、グダグダとした考察におつきくださりありがとうございました！