ミミの気ままなオプション考察

こんにちは～～～

先週の週末に更新する予定が、既に水曜日！！

無駄足を運んでくださる方々本当にすみませんでした


昨日は日本はエイプリルフールだったんですよね～～　アメリカでは今日がそうです！


エイプリルフールといえば、過去にオプション太郎さんが最高に楽しいエントリーをしてくださっています。

大ファンのもぐらさんも似たコンセプトのブログなんですが・・・笑うツボが違うというか、なんか逆ですねｗ


ところで、相場堅調ですね～～　　相場堅調に伴い消息不明だったチュラ様がお帰りになっているようです。がんばってるなぁ～　　体壊さないようにネ！


さて相場





平行移動線の上できれいに跳ねてますね～～　　こういう跳ね方の時はミミは基本ブル目線です。ただ、その真上に100ＭＡの壁があるから、完全に強気にもなれにくいです。




狭まる平行移動線の間にもまれながら、きれいにＢＯＸ推移をしている健気なＶＩＸ君。

ダウが大きく１００ＭＡを抜いてくるようであれば、またＶＩＸあげの相場あげという、コール売りにはきつい展開になりそうなので、気をつけたいですね～


ミミＯＰトレ４限１週目

あーん、今週も失敗でしたぁ～～

ＰＣＲ（ＰＵＴカレンダーレボリューション）自体は悪くないアイディアだっんですが、このアイディアの要にある[鞘すべりを利用した期近のロール]が、何故かロール先が見当たらなくて、たった１回でポジ全閉じ，それも相場が一方通行の頂点で・・・という情けない結果に・・・

カレンダーレボリューションは、基本的にはじめから複数ＳＰに売りを持ってくる、別名どこでもＡＴＭ作戦です。

今回ＡＴＲとＩＶから、Ｓ＆Ｐは１週間で一方通行だとしても８％強くらいまでなら動く可能性はあると見ていたので、ＡＴＭを真ん中にそこから上下4％と8％のところ、全部で５箇所に売りを仕掛けていたんですね。

この作戦の有利な点は

１：デルタ調整不要
２：証拠金無し
３：ＳＱ放置でＯＫ　
４：損失限定

不利な点は

１：抜ける鞘が少ない
２：大幅ＩＶ下落に弱い
３：相場が超一方通行で+/-８％以上だと損失を出し始める 

というのがあるんですが、１の弱点は調子がよければロット増やして対応。

２と３の弱点はＷＥＥＫＬＹというのを最大に利用して、期先はひたすらリサイクルで、期近は毎週ロール＆新規ポジでデルタ調整していくことにより、チミチミとセータをいただく予定だったんです・・・

ところが、はじめの３日くらいで超暴騰してしまい、+８％以上いく可能性が見えたので、犠打で期近の裸コールをかって上方向を強化。

これは買った権利行使手前で相場が反転し、当初予想したどうり腐りましたｗ

そして、期近はＦＯＴＭ、ＮＯＴＭ，ＡＴＭ、ＮＤＩ、ＦＤＩのＰＵＴ売りだけだったので爆利！そこの部分だけＰＦ見ると幸せな気分になるほどすがすがしかったですね～ｗ

ＡＴＭから８％離れたＤＥＥＰ　ＩＮのＰも売っていたので、最後の最後までＰＵＴのプレミアがはがれるのを見ていけたのは爽快でした！

が・・・・流石に何の押しもない、一方通行相場だといつもは耐えてる期先のＰＵＴもメリメリとはがれて・・・期先は悲しいことに・・・・　ＰＦのここだけ見るとブルーになりますｗ

しか～～し、このプレミア激減してしまった期先をてじまうことなく、期近を消滅させた瞬間にロールしていくとこでおこずかいＧＥＴ作戦だったんですが、

なんと・・・・

ロール先が見当たらないんです！！ｗ


どういうことかというと、ＷＥＥＫＬＹは毎週金曜日ごとに次の週のＳＰが現れるんですが、３限はＭＯＮＴＨＬＹとＷＥＥＫＬＹのほかにＱＵＡＲＴＥＲＬＹという、中途半端なＯＰもありまして、そのＱＵＡＲＴＥＲＬＹのＳＱしか見当たらないんですよ～～

本来は４/２がＳＱなはずなのに、３/３１がＳＱに・・・ＩＶも非常に不利な数字だったし、散々悩んだ挙句に、金曜日に全ポジ閉じちゃいました・・・

閉じた後に、自分のツールの設定をリフレッシュしたら出てきました・・・・・・・

そこが転換期で月曜日暴落してるし・・・

もはや月曜の暴落で高くなった期先のＰＵＴを買い戻してまで、同じ戦略をする気はなく今月はＷＥＥＫＬＹあきらめました～～


４限１週目結果

１：ＰＣＲ　+0.22％　　しょぼっ！

３月ＳＱ確定損益比　+0.22％



で、現在とっているポジは・・・・基本的に今年の利益のほとんどを生み出してくれている個別のＩＶの歪み系のカレンダーです。

ただ、今回はちょっと手をくわえてＰＨＣ（ＰＵＴヒップ型カレンダー）にしてみましたｗ

損益曲線的には凡才＋Ｗカレンダーバックとほぼ同じです。

真ん中が山で、左右が上がっているお尻型です。

凡才＋Ｗカレンダーバックは下方向にはかなり強いんですが、上に弱いんですよね～　期先のＣが不感症ちっくなので・・・ｗ PHCはそれを改良してあるはずなのですが・・・ちょっと実際どうなるかは見てみないとわかんないです　


それと、個別銘柄ＯＰでバック系は万が一の時すごく恐いんです。というのはＭ＆Ａ系に当たると、期近から期先までＩＶ＆ＨＶが80％くらいだったものが一夜にして一桁台になるんですよ・・・・

ミミは個別する時は、ＩＶが高い(最低でも８０％以上、大抵１００％以上)でロット少なくともＩＶの鞘が抜けるものを多く選ぶんですが、そうなると製薬系が多くなるんですね。で・・・製薬系はＭ＆Ａは盛んなんで、当たる確率が高いと・・・

純粋カレンダーでも一晩でＩＶ一桁爆弾食らうとほぼ最大損失を出しますが、バックよりは損失が断然マイルドですよね。バックなんて、売りの１００倍枚数持っていても屑にしかなりません。


で、今回はカレンダーのアレンジで、同じ損益曲線を描いてみました。

銘柄は３銘柄。それぞれＡＴＭ比で期先と期近のＩＶ差が２０-３０％あるものにしてます。

売ってるＡＴＭ付近ではガンママイナスですが、早い段階でガンマ反転するような比率にしています。

証拠金はゼロですが、作戦の性格上結構コストは高いものになってます。

損失出す場合はお尻曲線のお尻の頂点に当たった場合と、ＩＶ低下ですね～


基本的に４/１７のＳＱまで、不慮の事態で謎の損失拡大（ｗ）とかしない限りは引っ張る予定です。


現ポジ

１：銘柄Ａ　ＰＨＣ　
２：銘柄Ｂ　ＰＨＣ
３：銘柄Ｃ　ＰＨＣ　　証拠金ゼロ　　　

それぞれのＩＶ状況にあわせて比率は微妙に３つとも違います。基本的に上方向に気をつけて、デルタロング状態でスタートしています。ある程度デルロンスタートで、デルニュウの形になるんですよね～


それでは、今週末に晴れていたら、近所の春のお花の写真でも取ってＵＰしたいと思いマース！


今週も残りわずかですががんばりましょう～～！