ミミの気ままなオプション考察

たくみさんが、昨日の乱数トレードについてまたエントリーを書いてくださったので、かってにコラボ考察して見ますw

たくみさんのいうように、はたして乱数トレードで裸売りをして放置できるかということですよね。

昨日のコメント欄でポポンさんが書いてくださいましたが、変則にしても距離を離してしまうと、相当ガンマが大きいのでネブレが激しくて精神的に大変みたいですし・・・

ACさんがP500を裸売りしてますが、もしメイン戦略がそれだけで、裸で１００万円分売っていた時に、はたして耐えられる人が何人いるかということですよね。

もちろん運用資産１億以上ならいいかもしれませんが、それだと逆に１％の利益の為にそれだけのリスクを取るかという話になりますし・・・

やはり放置するためには、広範囲にわたってガンマニュートラルにするか、途中でガンマ反転が起こるタイプ〔バック系〕でないと難しいのかと思うのですが、オプション太郎さんのいわれる、「ヘッジしないと放置できないポジというのは、その段階で許容量以上の売りポジをもっているのだから、総数を減らしてヘッジを極力なくしたほうが手数料、スリペなど長期的に見て効率的」という言葉も一理あるなと思うのです。


実際に、ミミのOPトレードはじめの３ヶ月は下に突っ込んだ高IV〔１００％以上〕の Pの裸売りでした。といっても、証拠金に対する知識が乏しく、OPの売りは現物で買い取れる量しか売ってはいけないと思い込んでいたので、自動的に相当押さえたレバになっていたんですよね。

それでも、完全に裸ということと、高IVを狙い撃ちにしていたこともあり、平均月１０％程度は取れていたんです。　

その後去年の６月に雲行きが怪しくなり、カレンダースプレッドに移行していくのですが。。。。〔ギリギリセーフ！〕

たくみさんがエントリーで「実弾入れるつもりがない」と書かれていて、急にやる気をなくしたミミですがw　乱数表を何らかの取引過程に入れるというアイディア自体は気に入ったので、ちょっと考えて見たいと思います。

今考えているのはS&P指標ではなく、SPY（S&PのETF）にして、最悪の場合ターゲットバイイングして、そこからカバードコールにしていってもいいかなと。　この場合、昔のように買い取れる範囲での裸売りで、完全に放置でもいいですね～

ただ、確かにコレをすると利益率はとてもマイルドになるので、ガンマプラスでうひょーート資産が増える快感は味わえないのがつらいところです。


あ、昨日次数制限でかけなかったので・・・

現在のポジ

１：銘柄A　ベガ調整７Cカレンダー
２：銘柄B　ベガ調整７Cカレンダー
３：銘柄C　かす同然の８P裸買い　（ゼロ価格計算）
４：S&P指数　８P激甘カレー

証拠使用率金+60％　うち45％は1と２　（証拠金食うくせに、たいして鞘は抜けない予感・・・）

含み損益：+/-0.3％程度をウロウロ　　確定損益７限　+0.7％


それではまた。これからPET写真のエントリーかきます！


あと１週間８限について考えながら、最後の最後で何か仕掛けられそうなら仕掛けてみます。