水蓮

ここのところ、使っていない証券口座を解約したり、
新たに積み立てを開始したりと、

資産配分を見直すために、結構な時間を使って
リバランスを実行していたのですが。


だいたい、自分が目指すアセットアロケーションが、
ほぼ固まってきた感じです。


資産運用の基本は、アセットアロケーション（＝資産配分）。

そしてトレードの基本は、資金管理。

ということで。



芹沢ポートフォリオで、いの一番にリストラ対象になったのは、
かの長期投資で知名度の高い、「さわかみファンド」でした。


そもそも、私の周りで「さわかみファンド」の評価はイマイチ。

その堅実で安定した運用には定評があるらしい。
ただ、やはり気になるのはコスト高。

１万円から積み立てできるので、敷居が低い。
と思って始めたものの、つまり１万円しか残高がない顧客にも
膨大な資料を現物で郵送してくるわけで。

それって、コスト意識的にどうよ、と常々思っていた。


比べてみれば・・・

そもそも、長期で何十年も積み立てし続けるのであれば、
信託報酬が１．０５％というのは、果たして安いのか？

インデックスを１％以上、常に上回る運用成績を上げ続けて
くれるのか？


と考えたときに、いろいろと調べてみると、

（リスクも高いけれど）リターンの高い、もっと魅力的な
ファンドはいっぱいあったのだ。


というわけで、さわかみファンドを解約して、別の商品を
毎月、積み立てすることに決めました。



リスクを取れる資産のうち、目指すバランスは、
以下の通りです。


・日本株　　４０％　

・外国債　　２０％

・外国株　　３０％

・外貨他　　１０％　（諸々）


あとは、１年ぐらい暮らせるだけの、安全性資産を
別に持っておくということで。


※これは将来の目標です。



あれ？国内債権はないんですか？

　→親には国債を買うように勧めるかもしれませんが。



■ポイント：

すべての資産が同じ方向に動くとは限らない。

というよりも、違った動きをする資産に分散し、
バランスを取ることで、リスクを低く抑えるのが目的。


つまり、こういうこと。
　　　　↓

過去のデータから、国内株式と全く逆の動きをするのは
外国債券ということがわかっている。

国内債券・外国株式・外国債券は、似た動きをすることが
多い。


私は日本株のウェイトが大きすぎるので、
日本株を持つなら同じだけ、
逆の動きをする外国株式と外国債券でリスクヘッジすべき。

という考え方です。



参考文献：「フリーランチ投資家になろう」


ではまた。