[投資信託]の記事一覧 | 幸せな投資家の徒然記

10月概況（速報値）・ドバイにも投資！　投資信託最新動向

こんばんは♪　米国のＦＯＭＣ待ちやらで・・・「再度の上方修正＆増配」と好決算を出した4501新日鐵も6301コマツも8058三菱商事も9104商船三井も売られ・・情けない相場展開が続いています（涙）ただ全般的には10月は上昇した銘柄が多かったおかげで、10月の日本株・現物Ｍｙ　ＰＦのパフォーマンスは、前月比＋７％超・前年末比＋３５％程度になったようです。銘柄数が更に増えていますので・・・後ほど正確に算出します6345アイチや6902デンソーのように素直に好決算に反応してくれる銘柄ばかりだったら嬉しいのですが・・（苦笑）。デンソーは先日、ＮＨＫのビジネス番組でデンソーが戦後一貫して若い優秀な技術者を育てる学校（中卒採用で徒弟制度によりじっくり鍛える）に注力していることを見て、「この企業は強い！」と思い、買っていたものです（まだ信用買い）。デンソーにしては株価が下げていたのも幸いしました。アイシン精機と迷ったのですが、利益率・財務状況がより優れているデンソーを選択。いずれにしても・・・下記にある「トヨタグループ株ファンドで間接的に投資していますが。トヨタ自動車レベルとはいいませんが・・・もう少し配当を増やして欲しいですネ。ただ決算発表の合い間にも・・・優待銘柄を色々買い増し（信用買い：1334マルハニチロ、2267ヤクルト、3020アプライド、4799アグレックス、6418日本金銭機械、6875メガチップス、9602東宝、9991ジェコスなど）。資金バランス及び決算・優待内容を鑑み、選別しつつ現引きして日本株現物ポートフォーリオに加えていきたいと思います。☆　投資信託最新動向：ＥＴＦをポートフォーリオに加えるさて・・・個別株投資の他、昔から投信も好きで色々積立などで投資しておりますが・・・今年に入って投信およびＥＴＦの種類が増え、低コスト・ファンド選択肢が幅広くなったのは良い傾向ですね。現在（07年10月末時点）の投資信託・ＥＴＦのポートフォーリオは以下の通りです（（）は販売手数料と信託報酬率を示す）：Ｉ．株式＜日本株式＞・トヨタグループ株式ファンド（1.575％・0.72975％）・さわかみファンド（無・1.05％）・東京海上ｾﾚｸｼｮﾝ･日本株TOPIX(401Ｋで購入)・すみしん日本株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝVA1（変額年金保険）［コメント：かなり以前から「さわかみファンド」の積立は中止しています。ある程度残高はあるので報告書は郵送されてきますが、最近は余り参考になりませんので・・。］＜世界株式＞・朝日Nvestグローバルバリュー株オープン（無/1.89%）・ﾄﾞｲﾁｪ･世界株式ファンド(インデックス連動型)B(為替ﾍｯｼﾞ無）（無/1.0815%）・東京海上セレクション･外国株式(401Ｋで購入）・すみしん外国株式インデックス・オープンVA1（変額年金保険)［コメント：主力は朝日Nvestグローバルバリュー株オープン。約半分が米国株、次いで欧州株主体］＜米国株式＞・バンガード･スモールキャップ・インデックス・ファンド（無/0.8%）［コメント：相場が下がった時にＮＹダウに連動するＥＴＦを購入したいですね。昔、大和証券でＮＹダウに連動する低コスト投信があったのですが・・償還してしまいました（涙）］＜欧州株式＞・フィデリティ･欧州株･ファンド（1.05%/1.7115%）・ヨーロピアン・スモーラー・カンパニー・ファンド（無し/1.50%+α）［欧州株は上記で十分かと・・］＜新興国株式＞・中国：三井住友ニュー･チャイナ･ファンド（無し・1.89％）・アジア（中国を含む）：フィデリティ・アジア・ファンド（1.05％/1.8165％）・インド・ベトナム　　　ＥＴＦ＝iShares ＢＳＥＳＥＮＳＥＸ India Tracker　　　SBI-インド＆ベトナム株ファンド（3.15％/2.1％）・タイ：野村オーロラファンド（タイ投資）（2.1％/1.575％）・ロシア・東中欧　　　HSBCロシアオープン（3.15％/2.0475％）　　　欧州新成長国株式ファンド（無し・1.260％）・ブラジル　　　ＥＴＦ＝MSCIブラジル指数（31.5ドル/0.70％）　　　ブラックロック・ラテン・アメリカファンド（1.05％/1.8795％）・トルコ：フォルティス・トルコ株式オープン（無し・1.995％）［状況を見ながら更にＥＴＦを購入する予定；中国株は個別でも投資中］＜資源関連株＞・ブラックロック・ゴールド・メタルファンド（南アフリカ、カナダ、豪州の金鉱株投資）・ブラックロック・ゴールド・ファンド（1.050％・2.10％）・HSBC世界資源エネルギーオープン（3.15％/1.995％）・世界資源株ファンド（1.575％/1.974％）　・シュローダーＭＥＮＡファンド（3.15％・2.016％、話題のドバイを含みます）・フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンド（1.05％・1.218％：クリーン・エネルギー［S&Pｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ･ｸﾘｰﾝ･ｴﾈﾙｷﾞｰ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ］、ウォーター・ビジネス［S&Pｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ・ｳォｰﾀｰ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ］、食糧ビジネス［DAXｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ®ｱｸﾞﾘﾋﾞｼﾞﾈｽ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ］に1/3等分投資するインデックスファンド）［コメント：状況を見ながら関連ＥＴＦも購入する予定］ＩＩ．外国債券＜世界債券＞・年金積立インデックスファンド海外債券（無・0.7035％）・東京海上セレクション･外国債券(401Ｋで購入)・すみしん外国債券インデックス・オープン（変額年金保険）［外国債券ＥＴＦも購入検討中］＜米国債券＆高配当株式＞・バンガード･ウエルズリー･インカム･ファンド（無・0.9%）＜転換社債＞・ＪＦワールド･ＣＢ･オープン（2.1％・1.596％）＜外貨建ＭＭＦ＞＜個別債券＞・世界銀行債などＡＡＡ債券（米ドル建て）・トヨタ自動車海外子会社ＡＡＡ債券（米ドル建て、豪ドル建て）［コメント：トヨタＦＳ証券を通じて引き続き海外債券を購入予定］ＩＩＩ．金・オルタナティブ（ヘッジファンド）・金積み立て（住友金属鉱山）・マイルストーン（ＭＡＮ社ＡＨＬ運用）・マネックス資産設計ファンド（無・0.9975％）［コメント：金積立はかなり含み益がありますが、継続・マイルストーンは好成績です・マネックス資産設計ファンドは参考にしているだけで積立はせず］漏れは無いと思いますが・・・また折を見て、最新状況を記載する予定ですでは、おやすみなさい↓「祭りの事典」＝日本各地の祭りと伝統行事を暦毎に歴史的背景を含めて解説した本で、祭り・行事に纏わる逸話･特色ある行事に関する詳説も収められています勿論、秋祭りの案内も！！オススメ良書ですヽ(´▽`)ノ

放置・何にもしない投資で＋39％

こんばんは♪　昨日同様、気迷い・短期利益確定相場が続き、先週の高値を抜けなかった（日経平均ベース）日本の株式市場。今日は、重いはずが「紙のように動く」（笑）鉄鋼株の代表銘柄・新日鉄（東証一部5401）が平成19年3月期第3四半期（Q3）決算を発表。例年通り、この時期には通期業績の見直しは行わず3月上旬に修正（恐らく上方修正！？）するそうです。進捗率は83％ですから内容的には良いと思うのですが、材料出尽くし＆利益確定売り（？）で下げました。明日もコマツ（東証一部6301）などQ3決算発表が続きます。建設機械世界No.1の米国キャタピラーがQ4決算好調に加え、2007年も最高益更新とのことで急騰しましたので、個人的には増配、できれば通期業績の上方修正をしてくれると嬉しいのですが（笑）。☆　変額保険：何もせずに約2年で39.05％［年率18.61％］株式投資は、個別株保有＆取引を行う一方、投資信託も結構好きで、色々投資しています。2001年頃に相当額の資金を投資するに当たり、当初は個別株取引に自信が無かったので、とりあえず良さそうな投信を購入したのが最初でした。優れた投信からは学ぶことも多かったです。その後も、多少投信銘柄の入れ替えはありますが、大半は積み立てベースで継続しています。2004年11月終わりには、「変額保険」も試しに始めてみました。何でも多少資金（身銭）を投入しないと、調べたり経過を真剣に注視しませんからネ（笑）。「手数料が高い」など悪評高き（苦笑）変額保険ですが、私が選んだのは付き合いのある信託銀行を通じて買った「ハートフォード生命保険」の変額保険です。残念ながら現在は販売されていないタイプの変額保険で、投資する投資信託を選択できます（変額保険は名称こそ保険がついていますが、形を変えた投資信託投資ともいえます）。また、流行の「元本保証」タイプでもあります。おっと・・人がきましたので、続きは後ほど・・

貯金箱が届きました♪

昨日、届いていた宅急便を開いたら．．巨大な青～いブタの貯金箱が．．フィデリティ証券からのプレゼントでした♪　プラスチックだから軽いのですが、思ったより本当に大きくて結構存在感が．．．余り顔は可愛くありませんが（苦笑）。よく知られている通り、フィデリティ証券を通じてフィデリティのファンドを積立購入（「ステップ・BUY・ステップ」）すると販売手数料が１％（通常2～3％）になるので（一部除外銘柄あり）、フィデリティ欧州株ファンドを買うためだけにフィデリティ証券に口座を保有しています（笑）。いつもファンド価格をまとめてチェックしているモーニングスターのHPでフィデリティでは珍しいノーロード（販売手数料無料）のファンドを知り、早速資料請求、新たに購入する場合全員を対象に「貯金箱プレゼント」の特典があることを知りました！！実はフィデリティで「プレゼント目当て」にファンド積立を申し込むのは二度目で（というかいつもプレゼント目当て．．）、数ある欧州株ファンドの中から2001年12月に初めて「フィデリティ・欧州株・ファンド」を申し込んだ時も、運用パフォーマンスと共にフィデリティの至宝・ピーター・リンチの「株で勝つ！」の本のプレゼント付きだったことも大きかったです（笑）。でも今から考えいると．．2002年のお正月休みの時点で「株で勝つ！」を読めたことは、凄く運が良かったです。その後の株式運用でも参考になりました♪今回のプレゼントも．．投資信託は沢山保有・積立しているので（一部変更あり）、これ以上増やすのは．．と思ったのですが．．この6月23日から販売開始された新しいファンド「フィデリティ・マネービルダー・アロケーション・ファンド（以下、マネービルダー）」は（マネービルダー30の場合）：・販売手数料無料・信託報酬が比較的低い（税込0.653625％；運用報酬を加えた合計で年率約1.1655％）・株式・債券の組入れ割合を選択可（株式比率が高い順にマネービルダー70、50、30となる）・投資対象債券に日本国債が含まれていない（日本国債は長期で保有するのは少し恐い（笑））・為替ヘッジなし（コストが低い）．．となかなか良さそうで．．（笑）。一個人投資家として運用資産中株式の割合が多い上に株式運用で思いっきりアクティブ運用している一方、銀行預金の少ない私としては、貯金代わりに丁度良いかな、と．．。貯金箱欲しさにとりあえず株式に30％・債券に70％投資する「マネービルダー30｣を「毎月１万円積立コース」で申し込みました♪「マネービルダー30（フィデリティ・マネービルダー・アロケーション30・ファンド）」：投資対象（組入れ）フィデリティ・ファンド投資比率ジャパン・ファンド（TOPIX連動）　　　　　　　　　　　　　　　　10%アメリカ・ファンド（S&P500ｲﾝﾃﾞｯｸｽ連動）　　　　　　　　　　10%ユーロ・ブルーチップ・ファンド（MSCI EMUｲﾝﾃﾞｯｸｽ連動）　10%ＵＳドル・ボンド・ファンド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　35%ユーロ・ボンド・ファンド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　35%株式の割合が少ないため、マネービルダーファンドの中では一番低いリターンですが、設定（2005年6月23日）以来2ヶ月で4.72％、目安にしている銀行預金を十二分に上回っているので良し、です♪前回のプレゼント（ピーター・リンチの本「株で勝つ！」）同様、この貯金箱でバッチリお金を貯めて、「金運」を引き付けられるよう願っています♪♪♪（笑）

投信-手数料の違い・無料銀行振込の活用

ほとんどマニアに近いファンド投資状況を恥ずかしながら昨日の徒然記に書きましたが、同じように沢山の種類のファンドに投資している方々と投資しているファンドがほとんど共通していないのも興味深いことです。個々人のＰＦの状況・投資方針に応じた投信選択の結果かな、と思います。投信は基本的にコストが高いし、自分で運用できないので、「不要」「無駄」という判断も大いに有りだと思います。運用ＰＦの50%を個人で日本株に投資している私は、銀行の預金金利よりマシな銀行預金代わりの積立、自分では投資判断の出来ない市場への投資として活用していますが。。。vox　mundiさんも書いておられますが（http://plaza.rakuten.co.jp/voxmundi/diary/200503240000/）、投信の購入手数料は販売銀行・証券会社によって結構差があります。私もなるべく手数料の低い販売会社を選択するようにしています。JF ワールド･CB･オープンも一番販売手数料の低い大垣共立銀行（2.1%）を通じて銀行自動引き落としによる定期購入をしています。ただ購入にはまずここの東京支店（日本橋）まで出向く必要があり、その後入金するにもＡＴＭが東京支店にしかない（笑）。最初の口座開設の手間は仕方ないですが、入金には、新生銀行の無料振込みを活用しています（月５回まで無料で他行振込が可能）。ＣＢファンドは同じＪＦによるＪＦグローバルＣＢオープン、ＣＢプラスの方が手数料が低いのですが（Ｅ*トレード証券）、手間が少ない自動定期購入が出来ないのが難点でしょうか。日本の投信はコストが高いです。低コストでは、やはり米国バンガード社。今のところマネックス証券で４種類しか扱いがないのが残念です。明日は箱根の温泉にいくので、土曜日にまた更新します♪♪

投信-趣味！？

好奇心旺盛な性格を反映して（？）積立している投信も恥ずかしながら沢山あります。日本株で思いっきりアクティブ運用しているので（笑）、投信は銀行預金代わりの積立＝５％以上騰がれば上出来、と余り多くを期待していません。投信は、手数料・信託報酬などのコストも高いので最善の投資運用ではないですが、自己流の日本株運用とのバランス、世界的なお金の流れを把握、という意味で投資しています。保有投信は以下の通りですが、ほとんど趣味の域かも（苦笑）．．．（）は手数料と信託報酬（いずれも税込）、［］は投資来リターンです（大体2002～2004年以降、但し一部中途解約もしているので余り正確なリターンではありません）。日本株式・さわかみファンド（無/1.05%）［+26%］・トヨタグループ株式ファンド（1.575%/0.72975%）［+7%］・東京海上ｾﾚｸｼｮﾝ･日本株TOPIX(401Ｋで購入)［+2%］・すみしん日本株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝVA1（変額年金保険）［+6.2%］　　　　　　　　　　　　　　世界株式・ﾄﾞｲﾁｪ･世界株式F(ｲﾝﾃﾞｯｸｽ連動型)B(為替ﾍｯｼﾞ無）（無/1.0815%）［+15%］・朝日Nvestｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾊﾞﾘｭｰ株ｵｰﾌﾟﾝ（3.15%/2.1315%）［+17%］・東京海上ｾﾚｸｼｮﾝ･外国株式(401Ｋで購入）［+3%］・すみしん外国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝVA1（変額年金保険)［+6%］米国株式・ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞ･ｽﾓｰﾙｷｬﾌﾟ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ（無/0.8%）［+11%］欧州株式・フィデリティ･欧州株･ファンド（1.05%/1.7115%）［+16%］エマージング株式・HSBCインドオープン（）［+6%］世界債券・東京海上ｾﾚｸｼｮﾝ･外国債券(401Ｋで購入)［+2%］・すみしん外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝ（変額年金保険）［+8%］米国債券＆高配当株式・ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞ･ｳｴﾙｽﾞﾘｰ･ｲﾝｶﾑ･ﾌｧﾝﾄﾞ（無/0.9%）［+1%］物価連動（インフレ対応）・DKA 物価連動国債ファンド（0.42315%/1.05%）［+1%］転換社債・JF ワールド･CB･オープン（2.1%/1.596%）［+3%］・三菱バランスオープン（0.525%/0.8925%）［+2%］金・オルタナティブ・ﾏｰｷｭﾘｰ･ｺﾞｰﾙﾄﾞ･ﾒﾀﾙ･ｵｰﾌﾟﾝB(為替ﾍｯｼﾞ無)(3.15%/2.1315%)［+5%］・金（住友金属鉱山）［+3%］外貨建ＭＭＦ・債券（米ドル、ユーロ、豪ドル、ＮＺドル）ん～多い．．．（苦笑）。個人型401Ｋと母親のお金による変額年金保険での運用があるのも多種多様な理由ではありますが。401Ｋ、変額年金保険については別の機会に書きたいと思います。

投信-ドイチェ・世界株式ファンド

今年から信用取引を恐々始めてますが、おかげさまで自分で運用する日本株式は順調です。でも、自分を信じることは大事ですが、常に自分の判断が１００％正しいこともないのが相場の世界。現在、総資産の約５０％が自分で運用する日本株なので、主に日本株以外の市場を対象にした投資信託を毎月少しづつですが、積立方式で購入しています。世界株式全般の投資するファンドでは、バリュー投資について学んだ「朝日Nvestグローバルバリュー株オープン」（http://plaza.rakuten.co.jp/15happy24/diary/200503220000/）の他、世界の株式に投資するインデックスファンドとして「ドイチェ・世界株式ファンド＜インデックス連動型＞Bｺｰｽ：為替ヘッジなし」を保有しています。日本を除く世界主要各国の株式に投資を行い、MSCIコクサイ指数（1969年から現在まで約10倍成長）に連動するインデックス・ファンドです。http://www.damj.co.jp/設定（1998年11月30日設定）来の運用成績は▲9.4％ですが、私は投資を開始した時期（2002年2月）が良かったので、投資来+15％になっています。最低限しか銀行預金をしていない私にとって、投資信託は銀行預金積立代わりなので、預金利回りを５％超上回ったら良しとしています。このファンドの良い点は、コストが低いことです。信託報酬は年率0.9765％（税込）で、申込手数料は三菱証券を通じて買えば「ゼロ」＝無手数料の上、銀行から自動的に引き落として積み立ててくれます。米国のバンガード社の投信コストより高いですが。。。バンガード社の投信については、また別の機会に。。

投資-「Nvest」ﾊﾞﾘｭｰ株投資との出会い

バリュー投資が最近話題になっていますが、私がバリュー投資を始めて知ったのは投資信託を通じてでした。企業価値に比べて割安な世界各国（除く日本）の株式に投資する「朝日Nvestグローバルバリュー株オープン」（2000年3月24日設定、純資産総額125億円）です。2001年に一定金額を投資に回し始めた当初、自分の力だけによる株式投資では自信がなかったので、投資信託への投資も同時に始めた時からｶﾌﾞﾄﾞｯﾄｺﾑ証券で小額ですが積立を続けているファンドです。このファンドを薦めるわけではありませんが、全ての投資期間で参考指数（MSCI All Country World Index Free Ex Japan）を上回り、設定来5年間の騰落率が+128％（参考指数▲17.9％）と、比較的優秀なファンドの方ではないかと思います。コストが高いのが難点ですが（苦笑）。↓週報（業種別・地域別構成比、他）http://www.alamco.co.jp/pdf/m_ave.pdf↓月報（国別・通貨別構成比、他）http://www.alamco.co.jp/pdf/m_ave.pdf↓四半期レポート（組入銘柄の紹介）http://www.alamco.co.jp/pdf/q_ave.pdf＜期間別騰落率・税引前 (％)基準価格vs参考指数＞3ヵ月前比　＋8.3 ＋6.21年前比　　＋9.8 ＋5.93年前比　　＋35.7 ▲4.4設定来　　＋128.0 ▲17.9私がこのファンドを好きなところは、リスクを避けるためにやたら分散投資をしたりベンチマークを上回ること「だけ」を目指すファンドが多い中で、（1）絶対リターン（プラス）を目指す、（2）厳選した少ない銘柄で効果的なリターン追及、というある意味非常に個性的な運用姿勢です。運用を委託されているハリス・アソシエイツ社（本社シカゴ）の一貫した「バリューの哲学」も非常に参考になります：　●調査により本来の価値を見極めバリュー株を発掘　●株主を重視しない経営者には投資しない　●情報は足で稼ぎ自らの頭で考える　●過度の分散投資により収益チャンスを薄めない　●良い銘柄を仕込み熟成を待つ運用投資方針にも共感が持てました：　●真の企業価値に比べ株価が著しく割安な価格に放置されている銘柄を発掘　●企業価値とは合理的な経営者がその事業全体を所有または買収するために支払う対価であり、ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ（純現金収支）を生み出す潜在能力によって決まると考える　●銘柄調査にあたってはﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ・利益成長の潜在能力・業界における競争力・経営陣による株式所有状況などを重視する　●ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ構築では投資国や個別企業のｽｸﾘｰﾆﾝｸﾞで投資対象銘柄を5000銘柄前後とし、ﾊﾞﾘｭｴｰｼｮﾝ（PBR、PCFR、PERなど）で更にｽｸﾘｰﾆﾝｸﾞ、定量的・定性的リサーチで買候補銘柄を80～100銘柄とし最終的に30～50銘柄に絞り込んで投資　●買いﾀｰｹﾞｯﾄは適正株価の70％以下、売りターゲットは適正株価の100％程度）投資対象企業の経営者の資質の記述もある運用報告書も読み応えがあります。このファンドは状況にもよりますが比較的多くの配当金を出すファンドとしても知られています。投資信託が配当金を出すことには税制上から非効率とする傾向がありますが、個人的には優れたファンドの配当金は「利食い」の一種と捉えています。このファンドに限らず、私の場合、優れた運用会社の投資方針や企業を見る姿勢は、自分で株式投資を行う時にも参考になる点があります。