すばらしき株式投資の世界

【2005/9/30】(投資開始からの絶対リターン）
資産配分　　　　損益　　ウエイト
世界株ファンド　+19.55　　 50
外国株　　　　　+23.61　　 42
日本株　　　　　+35.39　　 8
合計　　　　　　+22.43　　100

【投資開始時期】
世界株ファンド　2005/5
米国株　　　　　2005/4
日本株　　　　　2004/8
アジア株　　　　2004/3

【9月の月次パフォーマンス】
+8.83

【新規買い】
代替エネルギー株
【買い増し】
海運株
通信株
保険・金融株
【一部売却】
たばこ株
【全部売却】
飲料株

【雑感】
・世界株ファンドの好成績に驚かされます
　まだ半年も経っていませんが、長期の成績が楽しみです
・エネルギー株の暴噴は一段落、短期の下落は甘受
　PERでの過熱感はなく、長期保持予定
・ロシア株の上昇がパフォーマンスを牽引
・投下資本利益率の悪い日本株は売却
・PERで正当な評価を受けつつあるたばこ株を一部売却
・石油の枯渇に備える代替エネルギー株を打診買い
・簡単に継続利益が見込める通信株、保険・金融株を買い増し
・超低PERの海運株を買い増し

【今後の資本政策】
・インドネシアで見られた通貨の大暴落に、BRICｓから資金が引き上げるのではと不安がつのりました
・オイルマネーはどこにいくのでしょうか？
・中国の不動産バブル、大型株の新規公開を控えて、キャッシュポジションを多めにしています
・日本の大型株ラリーもそう長く続かないという予想
・暴落を期待しています（笑）
・暴落後にエマージング全般を買い増し予定