すばらしき株式投資の世界

【2005/10/31】（投資開始からの絶対リターン）
資産配分　　　　損益　　　ウエイト
世界株ファンド　＋19.89　　49
外国株　　　　　＋15.02　　43
日本株　　　　　＋41.77　　 8
合計　　　　　　＋19.18　 100

【投資開始時期】
世界株ファンド　2005/5
米国株　　　　　2005/4
日本株　　　　　2004/8
アジア株　　　　2004/3

【10月の月次パフォーマンス】
+17.0

【買い増し】
海運株

【新規買い】
薬品株
ネット・ゲーム株
銀行株
代替エネルギー株

【売却】
医療関連株
代替エネルギー株

【雑感】
私のＰＦ第一位は液晶関連ですが、10月の末に大爆発が始まりました。
市況関連が強い上昇相場が始まったと見て、ＰＦを大幅に入替え中。
今まで残しておいたキャッシュを投入し、フルインベストメントに。

上昇相場に強いハイベータ銘柄を増やします。
具体的には、銀行、証券、液晶、鉄鋼、海運、ネットゲーム。
特に、鉄鋼、海運は来期の減益を相当織り込んでPER5倍以下になっています。
オイルが下落し、景気が底割れしなければ、再評価もあるのでは。

ディフェンシブな銘柄が下落してきました。
高ＲＯＥの薬品株を仕込むチャンスとみました。
上昇相場では地味な値動きの高配当株も積極的に買い増し。
代替エネルギー株も、高配当銘柄にチェンジ。
攻めと守りの布陣を考えて、随時買い増し予定。

国別では特に中国に強気。
他のエマージング諸国より大幅に出遅れていて、景気指標は悪くないし、割安度も高いから。