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[ＩＰＯ（未公開株投資）] カテゴリの記事

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• 未公開株　アース製薬上場の悲惨な末路

  アース製薬株式会社、上場の決まったこの「ごきぶりホイホイ」などでおなじみの家庭用殺虫剤の最大手の名前が未公開株市場で今この会社が熱い事になっている。上場承認前から、非流通のはずの株券が市場で売買されていたのだがこの売買価格がとにかくすごい1株　２万円　　　　ttp://plaza14.mbn.or.jp/~kabuya/qa.htm　　　＊しかも段々値下げしてる１株　２．５万円　　ttp://opti.01e.net/mt/archives/06/今まで未公開株詐欺の代名詞のように言われていたアース製薬が上場！！あれは詐欺ではなかったのか？もしかして、騙されていたと思っていた購入者は棚から牡丹餅的にすごい利益が･･･？と色めきたったのだが、その上場予定の価格はどのくらいなのだろうか？11/18に決定した公募価格はなんと・・・１株　２，０００円？？、・・・1/10以下ですがなにか？この価格につき、未公開株に詳しい市場関係者は次のように指摘しています。「アース製薬の解散価値（純資産額を発行済株式総数で除した1株の額）は１３３０円と公表されている。常識的に考えると、解散価値の３倍が上限でしょう。２万円というのは余りにも法外な値段だ」と買った人は処分できずに困ってましたが、売っても９０％の損投資は自己責任とはいえ、あまりにも悲惨な結末です。日々是学也今日の記事はどうでしたか？　応援のクリックお願いします ＊1クリックで10ポイントがカウントされます。（1日1クリック有効です） ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします 訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます 訪れていただいたすべての方とその周りの人たちに、今日もすべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年11月20日

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• 未上場企業を舞台に仕組まれた「合法的」罠

  未公開株投資について質問を受けたのでそれについての良書を紹介しますその名も「倒産長者 ― 未上場企業を舞台に仕組まれた「合法的」罠のすべて」という衝撃的なタイトルですが、未公開株をめぐって行われる詐欺的行為について、警鐘を鳴らすというのが著者の意図がよく書かれています今日はその中で、未公開株投資をしたい個人投資家のためのチェックリストを紹介します以下抜粋個人投資家のチェックリストチェックポイント1　証券会社を通じて未公開株式を購入する場合は、できるだけ多くの資料に目を通し、事業や収益の分析をして、自己責任で購入するチェックポイント2　証券会社以外のルート（知人や友人の紹介など）で未公開株式を購入する場合は、時間と費用がかかっても、投資対象の会社と経営調査を行うチェックポイント3　調査結果に少しでも不審な部分があれば追加調査を行うチェックポイント4　不審点がなくならない限り、未公開株式の取引はしないチェックポイント5　取引の内容を弁護士に相談し、適切なアドバイスをもらうチェックホイント6　正式なルートでない場合は弁護士同席のもとで取引をし、必要な書面に署名捺印を求めるチェックポイント7　騙されたと思ったらすくに弁護士に相談し、対応を検討するチェックポイント8　犯罪性がある場合は、警察に相談することや被害届を出すことを考えるチェックホイント9　ここに挙げた事項の準備や覚悟がなければ、正式なルート以外での末公開株式の取引は一切行わない　抜粋終この本に納められている各パターンは、すべて取材に基づくものであり、実際に起きたことであると語っています。未公開株投資には詐欺も多いのが事実です、だましのテクニックがどんなものが知っておく事はとても重要です学ぶべきことをしっかり学んだ上で、実際にハイリスクハイリターン投資をするか決めるべきでしょう。いつもクリックありがとうございますブログランキング昨日は5位、最近乱高下中･･･、今日は何位だろう？＊1クリックで10ポイントがカウントされます。（1日1クリック有効です）ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年07月29日

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• 追加未公開株投資！

  アドバンスト・メディア上場前投資で一年半で４．４倍と昨日書きましたが（アドバンストメディア関連の以前の日記はこちら）それに煽られて、未公開株に投資をしました今度の銘柄の事業内容は◇メディア・プロモーション事業　ＣＭ・販促映像の企画・制作及びマーケティング、プロモーション等の企画・実施。　企業及び商品の販促・販路開拓・他企業との連携などの支援業務の実施◇ライツ展開事業　各種ライツ・コンテンツのテレビ放送権、商品化権、ビデオ権などによる事業化展開を企画・実施。ライツを「ブランド」「作品」「技術」の３つに区分し、各々の特色に応じた事業展開。◇メディア・コンテンツ事業　テレビ番組の企画・制作。メディア（映像・音楽・出版）コンテンツの企画・制作。コンテンツファンドの組成、運営。■ 募集要項　募集金額：50口　取得形態：旧株の移動　株　価　：45万円　募集単位：1口（1株）＝ 45万円＊これ以外にも詳細な資料はありましたが企業名は書けない為、省略ちなみにこの50口、アドバンストメディア上場のお陰でほぼ二日で瞬間蒸発的に完売したらしいですこの未公開株も早く上場しないかな～♪と思う今日この頃です来年上場予定なのですがさて、どーなることやら、追加情報入り次第アップしていくつもりですのでお楽しみに☆いつもクリックありがとうございますブログランキング昨日は5位、最近乱高下中･･･、今日は何位だろう？＊1クリックで10ポイントがカウントされます。（1日1クリック有効です）ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年07月28日

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• 一年半で４．４倍の資産運用

  アドバンスト・メディアを昨年、公開前に買えた話は以前書きました（アドバンストメディア関連の以前の日記はこちら）本日、それを購入していた友人から、今週清算され、振り込まれることになったという連絡と感謝を受けました（というか紹介したのは私で自分は買ってないという有様ですが）先方よりメールにて、以下の内容で報告があったとの事です6月27日にアドバンストメディア（3773）が上場しました。これは昨年の1月に1株15万円、1口45万円（3株）で募集していました。ＩＰＯした初値が70万円で翌日が81万8,000円でストップ高。この2日間で全株売却して、買ってた方への返金がようやく今週末に実現することになりました。間に入っているVC（ベンチャーキャピタル）が成功報酬を20%差し引いた後の金額で、1口あたり198万8,000円でした。まずは弊社の実績第一号となりました。　転載終一年半で４．４倍、恐るべし未公開株全てが上場できるわけではないのだろうが、このペースなら４つにひとつが上場で元本確保、それ以降は笑いが止まらないってところかも少し買い増したくなったので、現在取扱中の未公開株資料を取り寄せてしまいました早く自分の未公開株も上場しないかな～♪と思う今日この頃ですクリックありがとうございます昨日は5位、最近乱高下中･･･、今日は何位だろう？ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年07月27日

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• 捕らぬアドバンスト・メディアの皮算用

  アドバンスト・メディアがついに上場しました昨日は値段がつかず、社長も強気な発言で市場を騒がせてます昨日は公募価格16万に対し、32万の買い気配で終わりました殆どの事前出資者は10万円で株式を取得しているので、昨日の時点で3倍ちなみに目論見書を見るアドバンスト・メディアの従業員の方々は30株、300万を出資している方が多いようです。自分が従業員だったら、昨日も、今日も仕事にならないでしょう一体は今日はどこまでいくのでしょうか？捕らぬアドバンスト・メディアの皮算用は続きますクリックありがとうございます昨日は5位、最近乱高下中･･･、今日は何位だろう？ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月28日

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• アドバンスト・メディアの意外な株主

  アドバンスト・メディア上場が明日に迫ってきました証券会社では公募価格16万円に対して40～80万円の初値を予想する向きがありますが明日決定ですさて、あと一日という事で目論見書をぱらぱら見ていたら見慣れた名前を発見その名前は数々の著書を書かれている大前研一氏大前氏の著作はこちら目論見書によると氏は500株保有していますおそらく出資は5000万だと類推されます。彼は著作だけでなくこういった所でも利益を出しているのですねお金はあるところに流れていくのを実感しましたクリックありがとうございます昨日は６位、最近下降中･･･、今日は何位だろう？ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月26日

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• アドバンスト・メディア上場で一番得をする企業とは　後編

  アドバンスト・メディア上場まで後４日！ 昨日の続きで目論見書から今回の上場で一番得をする企業を書いていきます昨日の日記はこちら目論見書　102ページ　第四部　株式公開情報第１　特別利害関係者等の株式等の移動状況に株式、3.5万円で6,000株も手に入れた企業が名がありますその企業名は株式会社クレセントクレセントは平成15年3月26日　破綻する前の「株式会社デジキューブ」から6,000株を1株3.5万円、2100万で買い取ります目論見書には以下のように記載されています移動理由：資本提携の解消による移動価格：移動前の所有者が当社より株式を取得した簿価を前提に、当事者間の協議の上、決定デジキューブの破綻は同年11月ですが既にこの頃から資金繰りに困って売却をしたのでしょうか？一体どういった協議の上、その一ヶ月前に109,000円でソフトバンクの孫正義氏が買い取った値段の１／３になったのでしょうか？（同目論見書より）いずれにせよ、クレセントの利益は莫大なものになるでしょう巷では、人気銘柄ということで初日は値がつかないのではと囁かれていますが上場日にクレセントが自社持分の8,255株（株主3位、発行数の8.13％）をどうするのかも興味深い所です。では、最後に莫大な利益を得た株式会社クレセントの代表取締役社長　古閑　睦朗氏のＨＰの台詞を紹介しておきます「この平成不況の荒波の中、我が社が成長し続けている理由とは「常にお客様、取引先の人の立場に立って仕事をする」ということ。例えば、お客様から依頼を受けた場合であっても、本当にそれがベストなのか？ということを常に考え、そうでなければ新たによりベストなものを提案するように心掛けています。」デジキューブへのベストな提案が3.5万で買取ですか？きっと深い大人の事情があったのだと察しますクリックありがとうございます昨日は７位、最近下降中･･･、今日は何位だろう？ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月23日

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• アドバンスト・メディア上場で一番得をする企業とは　前編

  アドバンスト・メディアについて６回に渡って書いてきましたが上場まで後６日目論見書から気付いた、今回の上場で一番得をするのは誰かについて書いてみます１回目の日記２回目の日記３回目の日記４回目の日記５回目の日記６回目の日記おそらく、アドバンスト・メディアの最初の発行額は１株５万円でしょうそして増資で１０万、２０万と発行額は増えていき、今回の上場で１株１６万の公募価格となりました＊２０万の公募の方はご愁傷様とは前回しかし、この株式を５万円どころか、３．５万円で6,000株も手に入れた企業がありますつまり、その企業はすでに公募価格だけで４．５倍になっているのです。その企業とは･･･！？その取得方法とは･･･！？答えは明日に続きますクリックありがとうございます昨日は７位、最近下降中･･･、今日は何位だろう？ライブドアのカブログランキング雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月22日

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• アドバンスト・メディアの公開価格の決定　だが･･･

  アドバンスト・メディアについて５回に渡って書いてきましたが、昨日、公開価格の決定しました１回目の日記２回目の日記３回目の日記４回目の日記５回目の日記東証の発表は以下のとおりです　◆◆◆　（株）アドバンスト・メディアの公開価格の決定について　◆◆◆　（株）アドバンスト・メディア（コード３７７３、平成１７年６月２７日に　マザーズに上場予定）の、公開価格が決定しましたのでお知らせします。　　○公開価格    １６０，０００円（１株単位）　　○申込期間 平成１７年６月１７日～６月２２日　こちらでも確認できます平成16年10月29日の第三者割当増資による新株発行の発行価格20万円より公開価格が低い？これでは1株20万で新株を得たペンタックス、双日、インターネット総合研究所の立場がないではないですか（目論見書より）ブックビルディングで半年前の割当増資金額以下で買えるという意味が分かりません。実際、この値段なら割安で買える気がするのですがどうなんでしょう？ブックビルで当選した方々がネットで散見されます彼らは大当たりを引いたのか、それとも…？全ては27日に委ねられました＊アセスメントの続きは明日書きます、期待してた方申し訳ありませんクリックありがとうございます昨日は２位、さて今日は？ライブドアのカブログランキングはまだまだ下位なんで雨霰のようなクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてます訪れていただいたすべての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月16日

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  アドバンスト・メディアを投資しなった理由

  アドバンスト・メディアを買うチャンスがありながら、何故買わなかったのか？（前の日記はこちら）それは募集時にもらった以下の資料が理由でした資料業績15年3月期売上451百万　営業利益▲580百万　経常利益▲592百万売上は46％の増収となったが、赤字幅は若干拡大する決算となった。増収要因は音声認識技術の採用分野が徐々に拡大したこと、特に医療の読影（レントゲン写真を見て診断する）分野では当社製品の採用が進み、市場シェアの80％弱を確保したと思われる。16年3月期の予想売上　1100百万　経常利益　265百万　当期純利益　266百万（来期でも赤字解消されない）コストの大半は研究開発費・人件費であり、大幅なコストカットの実現は菜臣しく、案件の受注増かつ受注案件の大型化または利益率改善が、計画達成に不可欠と考えられる。さらにマーケット（世間一般）での音声認識技術の認知と普及がさらに進展することが　当社の成長には不可欠な要素となっている。できるだけ早急な株式公開を目指しているが、そのため赤字でも株式公開を前向きに進める証券会社に主幹事の変更を検討していたが、野村証券の主幹事が決定した。17年3月期は売上22億円、18年3月期は50億円を予想している。医療部門の売上を中心においているが、トヨタ関連の売上は読んでいない。クレセントからの取引の拡大も期待される。資本の状況資本金　1908百万　資本準備金　1729百万　累損　2242百万　株主資本　1395百万ファイナンス株式募集金額　75百万円株価　　　　　15万円資料終了デイトレードではファンダメンタル、つまり企業情報は全く見ませんが、中長期なら必ずファンダメンタルで投資してきた自分としては赤字企業に投資する事がどうしてもできませんでした。今回痛切に思ったのは、ＩＰＯ直前投資（未公開株投資）に、通常のファンダメンタル投資での銘柄選定は向いていないという事この投資にあった選定方法を検証する必要があるのだが、現在試行錯誤中もう少し固まってきたら、その辺もアップしていきます。ランキング４位！いつもクリックありがとうございます カブログランキングは現在110位　こちらもクリックお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてますこのページを訪れていただいた全ての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年06月01日

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• アドバンスト・メディアの一年半前　其のニ

  アドバンスト・メディアを色々と考えてしまう夜も眠れんとです理由１　理由２昨日に引き続き、一昨年の未公開株ファンド募集時のアドバンスト・メディアの資料を転載します。昨日は株主構成などでしたが今日は会社の強みについてです。特徴 同社製品の採用を前提にトヨタ（2005年から全車種のカーナビ） 　　　富士通（音声によるe－mail入力）が大株主として出資。 合他社とは一線を隔す音声認識率を誇る製品を市場に提供。 　　　イ　他社の製品のように事前学習がいらない（不特定話者性） 　　　ロ　音声パターンのチップ化に成功し、大容量、ハイスピードを実現 　　　ハ　抑揚とアクセントの違いを吸収 事業提携先 　　　イ　トヨタ自動車　　2005年からカーナビに採用内定 　　　口　富士通　　電話番号の音声認識 　　　ハ　電子政府（千葉県）のコールセンターの音声認識化 　　　ニ　NEC 　　　ホ　カシオ計算機 　　　へ　MultimadalTechnologies　Inc． 主要取引先 　　　イ　日本ヒューレット・パッカード 　　　ロ　松下電器産業 　　　ハ　トヨタ自動車　　他こうやって書いてみると良い事ばかりで上場しそうなのに、何で買わなかったの？と思うことでしょう、それには理由があります。その理由は明日書いてきます。ランキング４位！いつもクリックありがとうございます カブログランキングは現在110位　こちらもクリックお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてますこのページを訪れていただいた全ての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年05月30日

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• アドバンスト・メディアの一年半前

  色々と考えてしまうアドバンスト・メディア理由１　理由２一昨年の未公開株ファンド募集時のアドバンスト・メディアの資料が出てきたので転載してみました。2004年1月時点のアドバンスト・メディア株式会社概要　その壱所在地　東京都豊島区　池袋サンシャイン60（48F）事業概要　・日本語音声認識システムAmi Voiceの開発とライセンス事業・音声認識応用アプリケーションの開発業務とコンサルティング・次世代型音声対話システムの開発とマーケティング・Webサイトの音声認識対応化にともなう各種ソリューション事業・CTI向けテレフォニー専用音声認識システムの開発　（音響モデル開発）・用途別各種ディクテーションエンジンの開発（言語モデル開発）・家庭用ゲーム機向け（PS2ほか）音声認識エンジンの開発とライセンス事業従業員数　43名設立　　　1997年12月　資本金　　19億円発行済株式数　91000株主要株主　 鈴木清幸（12％） トヨタ自動車株式会社（11％） 株式会社クレセント（9％） NIFベンチャーズ関連投資組合（6．5％） クレディ・アグリコール・インドスエズ・ルクセンブルク ソフトバンク・インターネットテクノロシー・ファンド2号 ソフトバンク・ブロ－ドメディア株式会社 ソフトバンク・ファイナンス株式会社 他　富士通、ソーテック、セガ等こうしてみると確かに主要株主が社会的地位の高い会社が目に付くのと、結構な割合で投資ファンドが既に入っていた事もわかる。（太字参照）当時の募集時点で既に持っていたので、今年の六月の上場時点では大株主のロックアップ（IPO予定会社によるIPO直前の決算期中における第三者割当増資で株式を取得した株主は、IPO後6ヶ月が経過するまでは売却することができないという売却制限）がないので、彼らがどう売ってくるのかが上場日の値段のポイントになりそうです。当時の特徴などはまた明日紹介していきます。ランキング４位！いつもクリックありがとうございます カブログランキングは現在110位　こちらもクリックお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてますこのページを訪れていただいた全ての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますように

  2005年05月29日

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• アドバンスト・メディアで投資額３倍！？

  昨日の朝方、リスクについて書いたくせに、リスクそっちのけで高値を買いに行って、今月の稼ぎの１／４を吹っ飛ばした駄目ディーラーです。さすがに今日はデイトレードのことは書ける気分ではないのでアドバンスト・メディアについて書いてみます。事業内容は音声認識システム開発及び販売等公募が15000株（売出はなし）想定発行価格は14万調達資金はOAを含めて約24億株主にはトヨタ自動車、富士通、ソフトバンクBBなどそうそうたる企業が名を連ねる直近の第三者割当増資の発行価格は20万音声認識の市場はまだまだ拡大余地ありこの辺を勘案すると初値は35～50万あたりが市場の声みたいです。ということで直近の割当増資時点で投資額１５万⇒２０万で１．３倍になってますで、もし初値３５万で２．３倍、５０万なら３．３倍！この皮算用（笑）、一体どうなるのか？また追って紹介していきます、ご期待くださいランキング３位！いつもクリックありがとうございますみなさんのおかげで返り咲きです訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてますこのページを訪れていただいた全ての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますようにカブログランキングも始めました

  2005年05月27日

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• 未公開株がついにＩＰＯで公開！？

  ついに、ついに未公開株がＩＰＯされることになりました。今からいくらになるか想像もつきません！とりあえず、２倍はかたい！　いやいや昨日のセレブリックスのように７倍とかもあるかも！問題は自分がそれに投資してないこと（爆）一昨年の１１月に投資したＫ社ではなく、その次に１２月～１月に募集してたアドバンスト・メディアが上場してしまいました１株１５万で投資できたのにぃぃ～Ｋ社に投資して当時、資金難で投資を見送ったらこれですよというわけで、未公開株投資で運良く上場されたら、一体どうなってしまうのか知人がラッキーな事に、自分の紹介で投資してるので（泣）、今後それを追跡して報告していきます今日はもう涙で前が見えないのでこの辺で終わらせます、よよよ自分が投資してるＫ社、Ｎ社、Ｒ社、Ｅ社、Ａ社よ、はよ上場してくださいランキング５位！いつもクリックありがとうございます少し下がってしまいました、なにとぞクリックをお願いします訪問頂き、ありがとうございます、みなさんに訪問していただいてる自分は本当にツイてますこのページを訪れていただいた全ての方に、すべての善き事が、雪崩の如く起きますようにカブログランキングも始めました

  2005年05月25日

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• ユウの行っている未公開株投資の仕組み

  ユウの行っている未公開株投資の仕組み昨日の続きですが私の行っている未公開企業出資の出資形態は、民法上の投資事業組合での出資となります。（民法667条に定義されている組合形態を利用）そのため株式の名義に関しては投資家への名義変更は行えず、当該投資事業組合が代表の株主となります。従って、議決権等株主の権利も投資事業組合に帰属する形になっています。なぜこのような一見不便そうな形で投資しているかというと一般的に上場を目指す企業が事業に関係のない一般個人に株を売ることはあり得ないからです。１～２年後に大きく値上がりするものを一体何処の誰が見ず知らずの個人投資家に売却するのでしょうか？それに加えて未公開企業が新規上場をする場合一旦、発行済み株式を全て集めてチェックをします。この時、もし誰かが株券を紛失していた場合、大変な手間のかかる事務作業が発生します。下手をするとそれだけのために上場時期が延期になる事もあるそうです。こういったことがあるため、上場を控えた企業が株券を売却する場合、機関投資家などに売却するのであって、わざわざ個人には、そういった紛失リスクなどがあるので売却したがらないそうです。この辺があるため、個人投資家に未公開株券を送るという業者を私はあまり信じていません。そこでその機関投資家が購入した株券を投資事業組合という器を使って投資する方式が今私の行っている投資方法です。（ちょっとわかりづらい説明かもしれませんがおわかりいただけたでしょうか？）次に売却についてですが民法上の任意組合での投資（出資）となるので、投資対象の企業が公開後の売却に関しては、組合員を代表して業務執行組合員が行います。従って、売却時期に関しても、業務執行組合員へ一任する形になります。基本的スタンスは、初値付近で売却する方針で、全ての株式が売却できた時点で、出資株数に応じて投資家へ配当します。（証券会社での売却手数料は控除されます）　そのとき発生する売却益は、分配金として投資家（組合員）へ還元されるので、売却益に対して雑所得扱いとなります。こういった税金についても解答できない業者もよくいるそうなので、そういった所は止めておいた方がよいでしょうとまあここまで書いてきたのですが、これは私の付き合いのある会社が民法上の投資組合という仕組みを利用して、一般個人でもＶＣ（ベンチャーキャピタル：投資専門の会社）と同じ土俵の投資機会に参加できる仕組みを提供しているのでそれを基に自分の私見も含めて書きました。この会社は過去2年間でおよそ10数社を扱ってきましたが、今年ようやくいくつか上場できそうなステージになってきました。（私の投資した企業も今年２～３上場予定です＾＾）未公開株投資は基本的にハイリスクハイリターン投資で自己責任での投資なので複数銘柄を保有し、分散投資によるヘッジをして一攫千金を目指すというのが私の投資スタイルです。なんにせよ、未公開株式投資をする場合には対象銘柄の分析とそれ以上の注意を払って取扱会社をしっかりと確認して投資しましょう！ということです。まあ眉唾もんだと思う方もいると思うし、それも正常だと思います。とりあえず日記で無事投資案件が上場できたら、実際のどのくらい利益が出たかとそれまでにかかった時期を報告しようと思いますので、その日までお待ちくださいなこういった投資スタイルがもっと知られれば良いなと思う考え方に共感して頂ける方はここをクッリクお願いします

  2005年02月05日

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• 悪徳業者に騙されないための未公開株投資のポイント

  今日はジムに行くはずだったのですが図書館に行っていたら、その時間がなくなってしまいました。週末にでも行く予定です。さて、昨日の続きでユウの考える未公開株投資のポイントをまとめてみました■会社の決算書情報（売上高，経常利益，トレンド）まずは最低限、未公開企業の前期の決算書情報を確認することです。できれば過去3期分のデータが確認できればベストです。それによって過去の売上高、経常利益の右肩上がりのトレンドを確認しましょう。この２つのトレンドが安定していれば安心感があります。昨日のケース例の場合、こういった情報すら分からないというか、そもそも出してこないケースがほとんどです。■株価の妥当性（発行済株式数，ＥＰＳ，ＰＥＲ）ＥＰＳ（1株あたり利益）＝税引き後利益÷発行済み株式数をまずは算出します。当然そのためのデータも確認します。上場予定の決算期とその翌決算期の税引き後利益から２つの数値を算出します。業種によってＰＥＲ（株価収益率）は異なりますが一般的な数値としてＥＰＳの20倍のＰＥＲを想定して株価を算出します。予想株価＝予想ＥＰＳ×ＰＥＲ（平均20倍／業種によっては50倍など）この予想株価が投資する時点の株価の3倍以上であれば妥当かと思います。■会社の魅力（業界や会社の成長性，戦略，差別化）最後に上場したときに市場で投資家に魅力が感じられるような成長業種なのか、あるいは特殊な技術力や特許を持っていて競争力が高い会社なのか、または上場に向けた売上拡大の明確な戦略があるのか、などその会社の魅力がどこにあるのかを確認しましょう。上場後の株価の上昇につながりにくい会社は有名な大企業で発行済み株式数や資本金が巨大で、売上の成長率も低い会社です。こういった事と業者の様子などを併せて考えてみてから投資をしても全然遅くありません。あとは1/10の日記に書いた「信頼できる人とそうでない人」の対応などを併せて参考として考えてみる。その辺が大事だと思います。明日は自分が信頼している会社の投資方法を参考に載せます。人気blogランキングへのクリックをお願いします

  2005年02月04日

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• 未公開株投資のリスク

  今日は朝から講義の練習をするため５時起きです。模擬講師試験が終わって帰宅したら一昨日の続きを書きますので、興味のある方は夜訪れみて下さい無事ＦＰの模擬講師試験が終わる。担当の人も褒めてくれたし、そんなに悪い出来ではなかったとは思う。もっとも話の練習をしたことのない僕だからその筋の人から見たら見れたものではないのだろうけどさて昨日の続きを書きます未公開株投資の注意点（リスク　其の弐）★情報の信憑性2003年あたりから日本全国で未公開株を買いませんか？という電話が家にきた、とかＤＭが届いたという声をたくさん聞くようになりました。他にもヤフーファイナンスの掲示板にはどの銘柄にも明らかに宣伝としか思えないような未公開株を変えるルートがありますという投稿が見られますそういった会社の情報の信憑性はプロの目から見れば明らかにおかしい、ということが多々あります。ＤＨＣの株券詐欺事件は他人事ではありません。以下よくある未公開株詐欺の手口を紹介します■ケース１原価5万円の株価を50万円で販売している⇒これでは万が一、上場しても利益が出ませんから～、残念！■ケース２そもそもその会社が上場できるだけの力があるかどうか怪しい会社の株を○年後には必ず上場しますといって販売している会社⇒不確かなことを確かな事として偽るだけで犯罪ですから～、残念！■ケース３ＴＶコマーシャルにも出てくるような有名企業でまだ上場していない会社の株を買うことができます、というケース。その会社のホームページをにはそういった情報で株を買っても取締役会で承認されていなければ上場後にその株では売却できませんというメッセージが掲載されていたりしたというのがありました。そのケースでは株価自体も同業他社と比べてあまりに高くておかしいものでした。⇒売れなかったら意味ありませんから～、残念！※こういったケースが日本全国で増えていますのでご注意下さい！しかしながら明日お伝えするポイントを確認する（販売会社に問い合わせる）だけでその情報の信憑性が確認できます。返答できないケースが大半かと思います。明日の記事が早く読みたいという人はここをクリック！

  2005年02月03日

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• 未公開株投資の注意点　其の壱

  今日は仕事で悪い成績を出してしまい、月初からこれかよ～と凹んでます。仕事後に兼業である起業コンサルにも行って来たのですがこちらは勉強になりました。今日は法人の車所有をリースでという提案を提携先としたのですがリースってうまく使うとこんなにお得という事例がてんこ盛り。法人で車を持とうと思っている方、ぜひご一報ください。損はさせませんぜ＾＾さて、それはさておき今日は未公開株投資の注意点（リスク　その１）ですノーリターンの銀行預金ですらペイオフが2005年4月から解禁されることで1,000万円を超える場合には銀行の信用リスクが存在する時代、ハイリターンが見込まれる投資には必ずリスクがつきものです。まずは株式投資そのものに関る一般的なリスクから紹介します★一般的リスク要因【価格変動リスク】一般的に株式投資には価格変動リスクがあります。上場の前後に関わらず、会社の経営・財務状況の変化などによる外部評価の変化等により株価が変動する可能性があります。【信用リスク】一般的に株式投資には信用リスクがあります。当該企業が民事再生手続や破産またはそれらと同等の状態になった場合、投資元本を大幅に下回ることや、全額を失うことがあります。【流動性リスク】　新興市場上場銘柄は一般に、東証１部・２部市場、ＪＡＳＤＡＱ市場などの銘柄に比べて株価の変動が大きい事や、売買に支障をきたすなどの流動性リスクを伴う可能性があります。日本以外の海外の市場においても同様の可能性がございます。【為替変動リスク】外貨建ての運用で受取を日本円で行なう場合は、外国為替市場の変動により投資元本を下回ることがあります。以上に加えて未公開株特有のリスクが以下のようにあります★未公開会社特有のリスク要因【流動性リスク】　未公開株式投資の場合、投資した資金は当該企業の増資資金等に消費されるため、当該株式は上場後の市場での売却、合併などに伴う第三者への売却等以外には換金性に乏しい傾向があります。また、投資株式にロックアップの適用がある場合は、上場後でもロックアップ対象期間が経過するまで換金ができません。【信用リスク】未公開企業は一般的に会社規模が小さく、上場企業に比べて信用が低い傾向にあります。また、株式公開予定の延期や倒産などにより、投資元本を大幅に下回ることや、全額を失うことがあります。というように美味しい話だけではありません。まずはどのようなリスクを内包しているかを理解いただけたでしょうか？特に後に説明した未公開会社特有のリスク要因のひとつ流動性リスクはしっかり理解してください。下手に自己資金を未公開株ばかりに投資すると資産はあるけどお金がないという笑えない状態になりますので続きはまた明日！人気blogランキングへのクリックをお願いします

  2005年02月01日

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• 未公開株投資の魅力

  昨日は失礼しました凹みから復活しつつあるので今日から未公開株投資編ですまず未公開株投資とは何かということについて未公開株投資とは成長産業であったり新規事業で将来性のあるベンチャー企業が株式上場する前の段階で投資を行い、株式公開（上場）したときに株を売却することでリターンを得るという仕組みです。一般の方が関れる未公開株投資は株式公開する２週間前にブックビルディングで株価を入札して、抽選で当たれば公募株を公開の1週間前に買うこと方法があります。ちなみに、2004年はＪＡＳＤＡＱ（ジャスダック市場）への新規上場数は71社、そのうち公募価格より上場初値が下回った企業数は０社でした。2倍以上値上がりしたのは71社中10社、4倍以上でも3社ありました。もう少し上場基準が緩い東証マザーズの2004年の新規上場数は56社でそのうち公募価格より上場初値が下回った企業数は1社のみ。2倍以上値上がりしたのは56社中32社、4倍以上は7社もありました。ちなみに一番値上がりした会社はＪＡＳＤＡＱで6.15倍、マザーズで7.03倍にもなりました。初値が上がればいいというものではなく、初値は2倍程度でも上場してから1年後には10倍を超える株価になっている会社も中にはあります。このように新規株式公開時に株を買えれば非常に大きな投資リターンを得るチャンスがあります。しかし実際には抽選で当たるということはめったにありません。当たり前の話で、あたればかなり高い確率で利益が出ると判っているものに人気が出ないはずがありません。そしてのそのパイは限られているのですからそこで株式公開を目指している優良な成長企業の株を、抽選ではなく確実に買うことができないだろうかと私は考えました。その方法のひとつとして考えたのが外資などがやっている公募よりも1年～3年くらい前の段階でより安く買うことでした。このやり方は、よりハイリターンが狙える可能性が高いといえますがしかしながらそこにはリスクも当然あります。私の未公開株投資はこれの手法を行っています。明日からこの投資方法のリスクとメリットを書いていきますので御期待くださいちなみにもうひとつのやり方として、上場を目指している会社に社員として入社して、その会社の株を買うこと方法があります。しかしそれでは上場するまで待つしかありません。もし上場できなければ投資効果は０になってしまいます。上場を目指している会社に入社しなくても株が買えれば、1社だけでなく複数の優良な会社へ投資が可能となりリスクも分散できるので自分はこの方法はやってませんのであしからず。この日記を書いている間に面白いことが起こるかも　目が離せない展開を期待ください　人気blogランキングへ

  2005年01月31日

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