投資逍遥

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昭和パックス（3954.包装資材）を見ておきます。

​関連日記​



まずは、メモ書きです。

・買付候補銘柄。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が113.8％、3期前比が129.5％。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が112.4％、3期前比が131.2％。
・31年3月期の1株当たり純資産は、前期比が102.1％、3期前比が130.6％、5期前比が148.6％。



次に、経常利益を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　839
2014年（平成26年）3月期　1,019
2015年（平成27年）3月期　931
2016年（平成28年）3月期　1,180
2017年（平成29年）3月期　1,298
2018年（平成30年）3月期　1,521
2019年（平成31年）3月期　1,669



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

2016年3月期　28円・124百万円・15.1％・1.1％
2017年3月期　30円・133百万円・15.3％・1.0％
2018年3月期　34円・150百万円・14.7％・1.0％
2019年3月期　38円・168百万円・14.6％・1.1％
2020年3月期　38円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・950名<16.9>・0.1％・54.7％
・1,008名<17.3>・0.8％・54.8％
・1,074名<18.3>・1.3％・54.5％
・968名<18.9>・3.0％・54.7％
・988名<19.9>・2.5％・54.8％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2017年03月発売号　62.3億円・42.9億円・25.4億円
2017年06月発売号　62.3億円・48.4億円・26.0億円
2018年06月発売号　87.3億円・57.3億円・21.4億円
2019年03月発売号　79.9億円・57.3億円・15.3億円
2019年12月発売号　77.6億円・66.4億円・11.9億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

26年3月期　48.3％・1,181.92円・0円・1,092
27年3月期　52.2％・1,310.77円・0円・1,359
28年3月期　53.4％・2,689.16 円・0円・1,678
29年3月期　57.1％・3,060.41円・0円・1,433
30年3月期　58.4％・3,440.08円・0円・1,997
31年3月期　59.5％・3,512.81円・0円・1,932



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

26年3月期末　8,900,000・16,620
27年3月期末　8,900,000・17,886
28年3月期末　4,450,000・9,890 （併2→1）
29年3月期末　4,450,000・9,959
30年3月期末　4,450,000・9,959
31年3月期末　4,450,000・9,961



次に、株価と指標等を見てみる。

3月13日の終値は、1,650円
予想PERは、6.98倍
実績PBRは、0.45倍
予想利回りは、2.3％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、4,828円。（事業価値2,814円+財産価値2,504円-有利子負債490円）
・理論株価比は、34.2％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報12月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1935.12
【上場】1999.4

【特色】クラフト紙袋首位。石化業界の輸出用途に強み。タイでも生産。ビニールハウスなどフィルムも

【連結事業】重包装袋63(10)、フィルム製品18(6)、コンテナー9(1)、不動産賃貸1(59)、他9(6)

【海外】13 <19・3>

【一　服】産業用・農業用フィルムは需要堅調。クラフト紙袋が食品向け伸長。合成樹脂袋は後半挽回。紙原料高も価格転嫁進む。が、タイが中国向け生産減り輸出急減速。生産性改善及ばず営業益一服。21年３月期はタイが東南アジア周辺国向け輸出で回復。

【販　促】産業用マスキングフィルムや農業用ハウスフィルムの需要深耕。微粉漏れを防ぐ軽量底貼袋も製粉向け軸に拡販へ。