[投資]の記事一覧 | 銀座マリー、『自立を目指す』の巻

◆□　銀行のビジネスモデル　□◆

　先日のブログで、外貨預金について書いてみました。　今日は、そのプロセスと気づきについて書いてみましょう。　もちろん、外貨預金の申込みは、銀行へ行きました。　その後の運用相談も、銀行です。　その銀行の相談担当者の肩書きは、『パーソナルバンカー』。　「へぇ～、銀行も変わってきたものね」と思いながら、ブースに移動。　目的は、ずばり外貨預金の今後の運用についてですので、話始めると、　バンカーさんは、違うタイプの外貨預金の紹介を始めたのです。　しかし、　「もっと長期的に安定した運用方法はないのですか？」　「円以外の他の通貨で受け取れるものはないのですか？」などと聞いてみると、　投資信託、外貨建個人年金保険などの商品が机に並び、　その商品の説明をバンカーさんが始めると、　「過去の実績はどうなっているのですか？」　「その根拠は何ですか？」と突っ込む新宿ジョニー。　すると、バンカーさんが、新聞・雑誌記事を探し始める。　また、インターネットで検索をし始める。　またその後、詳しい説明が続くのです。　実は、そのバンカーさんの前職は、証券マンだったそうです。　そのプロセスの中で、机に並んだ商品を眺めていると、　銀行の商品ではなく、他の会社の代理店になっている商品が多いことに驚いたのです。　その時、改めて、銀行は手数料で儲けている。　銀行のビジネスモデルは、手数料ビジネスなんだ！と気づいたわけです。　気づくのが遅いのですが。。。　他にも気づきがありました。　　それは、資金運用に強い興味＆実績を持ち（←株をはじめ資産運用・ｻｲﾄﾞﾋﾞｼﾞﾈｽで大きな収益を上げている）、かつ交渉力もある新宿ジョニーをお供に連れて行ったことは大正解だったこと。　皆さん、お勧めですよ。　１人よりも、２人。それも、金融知識を持つ人を連れて行くことは。　客観的に運用の事を考えることもできますし、新たな気づきにもつながりますから。　

☆★　よ～く考えよー　外貨預金　♪　★☆

　外貨預金をしていて、米ドル→円に交換しました。　１０８円後半をマーク（6月2日午前時点）していたので、交換を決めました。　なぜ外貨預金を始めたかと言うと、資産運用の一貫として、リスク分散が必要だと考えた為です。　日本の通貨『円』だけではなく、主要通貨に分散した方が、為替リスクをヘッジできるかな？と思ったので。　でも、良くわかっていなかったので、米ドル・ユーロ・豪ドルで試してみることにしました。　外貨預金のメリットは、　１．金利が高いこと。　例えば、定期預金（１年）で、米ドル1･5％・豪ドル4％。※銀行にもよります。　２．為替差益の可能性があること。　では、デメリットは？　　反対に、為替損益が発生する場合があること。　実際にトライしてみると、当初の目的と矛盾することが。。。　それは、元本と利息は、『円』でしか受け取れないこと。　（※銀行＆商品によります）　何の為の、リスク分散だったのか｡｡｡と反省。　　だから、購入時よりも円安になった時点で、交換したわけです。　　交換する際には、為替手数料にも注意が必要です。　銀行により違いがありますが、私の場合は、片道１円・往復２円かかりました。　銀行のﾊﾟﾝﾌﾚｯﾄ類には、為替手数料と金利の関係が重要だと書かれていますが、　私は、為替手数料と為替レートの関係の方が大切だと思います。　金利以上に、為替レートの動きに注意しました。　タイミングを逃すと、損益がでるばかりではなく、　機会損失にもなると思ったので。　　ところで、差益はあったのでしょうか？　　はい。　　為替差益だけで、２万１千300円の儲けとなりました。　元本はいくら？預入期間は？利息は？については、皆さんの想像のお任せします。　残りのユーロと豪ドルについては、この経験を糧にもっと考えて運用したいと思います。　　

■◇■　新たな『投資基準』追加の巻　■◇■

　私達が投資している会社の役員の方とお会いしました。　目的は、ずばり事業の進捗状況と支払予定額と時期についての確認です。　この案件は、長期の資金運用として選んだものの一つ。　だから回収を急ぐものではありません。　３年後を想定していたのだから。。。　　しかし、現在価値について考え始めると、事態は変わってきたのです。　３年後の不確実性について気になり始める。　それは何か？　インフレ？デフレ？を心配しているのではありません。　すいません役員さん！期待している額面の金額が３年後に手に入るのかどうかが心配なのです。　ようやく板倉雄一郎さんのセミナーで学んだ現在価値と割引率（Discount Rate）の登場のようです。　さらに、リスクと利回りの関係を考えるのです。　以前私は、投資経験から学んだこととして以下の２点を挙げました。　１．自分の価値観にあったものに投資する　２．経営者の考えを聞き、判断する。経営理念に共感できれば◎。　今回新たに、もう一つ追加します。　それは、　３．組織力。　　　経営者に賛同できたとしても、長期的に考えた場合、経営者に何かあった　　　場合でも、存続（継続）し続ける組織・仕組みがあるのかどうか？　今回の投資先＝組織力の欠如という訳ではないのです。　　　今引き出すとリターンは幾らなのかしら？　だから、３年後の予定額を現在価値に置き換えて計算しなおしてみよう♪　他の案件で運用しなおしたら利回り何％なんだろう？　一緒に考えてみよう！　少しずつ、ファイナンスの知識を高めていきたいと思う今日この頃です。　追伸：役員さん、お時間をいただき、ありがとうございました。　　　　御社の事業発展を応援しています。　　　　でも、お金のことはもっと考えさせて下さいませ。

◆○◆　板倉雄一郎氏の「企業価値評価セミナー」　◆○◆

　２４日は、板倉雄一郎氏の「企業価値評価セミナー」に参加した。参加者は、１７２名。　板倉雄一郎氏の著書「失敗から学べ！」を読み、　失敗から何を学んだか？という問いに対して、それは、自分自身に対する「理解」だったとの記述に共感したから、参加した。　　実は、まだこのセミナー内容を消化できていない。　目的は、企業の価値算定方法を学び、自分の判断基準を持つこと。　そして、経営･投資に関する不安を解決すること。　　　結構マニアックな方々（すみません）が集まっていて、会場は熱かった。　板倉氏は、講師というよりもエンターテイナーだったので、さらに温度を上げたのだろう！？　とてもおもしろかったのだが、如何せん私の知識が浅く、ついていくのでアップアップ状態だったのが、残念！！！　確かに、投資家・株主としての視点から学ぶことは多かった。　これから起業家を目指す私の立場としては、企業価値をどう創造するのか？今日学んだ考え方をどのように応用していいのか？などなど、まだ答えを見つけだせない。　さらに、質問ができなかった＝セミナー内容を理解していない。という公式が私に当てはまる。　最後は、酸欠状態となり（脳を一杯一杯使ったので）、頭痛に。　　今日も、復習をしている段階。何とか私なりに板倉氏に質問ができるようにと取り組んでいる。まとまったら、メールを送ってみよう！と考えたり。。。　　そんな事を考えていると、今日の板倉氏のブログを読んで、感動した。　その中に、23日のセミナーに参加されていた着物姿の女性のことが載っていた。　あのマニアックな集団（再度失礼！）の中で、異質な雰囲気を放っていたので、私も覚えている。　　何に感動したか？そう、このエピソード！この一期一会に！！　そして、この言葉に（板倉氏のブログから引用）！！！「人の一生は重荷を背負いて遠き道を行くが如し、急ぐべからず、不自由を常と思えば不足なし」by　徳川家康　今日も、素敵な言葉に出会った。　そして最後に、尼崎の電車脱線事故にあった方々のことを思うと、適切な言葉が出てこない。ただただ、お悔やみ申し上げます。　　

■◇■　キャッシュフローを生み出す『投資』とは？　■◇■

　私は、起業家を目指しているが、自分の事業からお金を生み出していない。　　現在は、確定申告を終えた個人事業主。　ってどういうこと？どうやって生活しているの？と思われているらしい。　最近、元同僚達から「生きているの？」「どうやって食べているの？」との心配の声が多く届くようになった。不思議なのかも？しれない。　ならば、私の生活費（キャッシュフロー）はどこからどうやって生み出されるのか？　５年前（希望する企業への転職後）から、様々な投資を始めた。　相棒の影響も大きいし、『金持ち父さん　貧乏父さん』からも刺激を受けた。　当時感じていたことは、年収UPにもなり、やりたい仕事もできるようになった。　しかし、満員電車にゆられながら毎日通勤しないとキャッシュが入らない。　キャリアップのために、転職してもこの状況からは抜け出せない。　年収UPにも限界があるし。　病気になるかもしれないし（実際になりました）･･･と漠然と考えていた。･･････････････････････････････････････････・・・・・・・・・・・・・・・・　《回想録》　ある時、男性上司と『仕事』について話し合った。　「仕事は何のためにするのか？」というテーマ。　最後に、上司のコメントは、　「君の話していることはわかるが、仕事は理想だけでは食べていけない。　　○○君達のように、家族がいれば生活のための仕事と割り切るのは仕方がないこと」というものだった。･･････････････････････････････････････････・・・・・・・・・・・・・・・・　ならば、やりたい仕事をしながら、生活の確保ができる仕組みを見つけよう！と思い、投資を始めた。　今、その投資のリターンで私の生活は確保できている。　私の事業の収益予測も、経費の額も投資ﾘﾀｰﾝ額を超えないように設定している。減価償却費の償却期間が短くなってきたので、法人化も検討している。　投資先はいろいろ。　日経主催の個人投資家ｾﾐﾅｰに参加して、株を購入したり。　ある会社のフランチャイズオーナーになったり。　中国企業への投資・ファンド購入などなど。　怪しい感じのセミナーにも参加。　最初の頃は、違和感があった。　会社勤めでは出会えない人々が集まっているから。　「お金は欲しいでしょ！あればあるだけ」　「このファンドは、２年後には１０倍・いや１００倍になっているかも！」との声をよく聞いた。　投資ではなく、ギャンブルになるのかも？競馬の３連複を購入したり。　競馬ソフト購入を持ち掛けられたり。。。　色々なことがありました。　その結果として、毎月のキャッシュフローは生まれました。　私がこれらの経験を通じて学んだことは、以下の２つ。　以下の２点を基準に投資することに決めました。　１．自分の価値観にあったものに投資する。　　　例えば、ギャンブル・競馬ｿﾌﾄは×　２．経営者の考えを聞き、判断する。　　　ｾﾐﾅｰ・説明会に何度も足を運び、経営者の生の声を聞く。　　　経営理念に賛同できるどうか。　　　例えば、痛い経験あり→投資案件に魅力大＆リターンが大きいからとの甘い誘いにのったこともあり。だから、×。　以上が私の投資哲学です。　今後も、この経験を通じて得た視点を活かして、投資＆起業に役立てていきたいと思います。　