投資逍遥

廣済堂（7868.商業印刷）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・配当優待利回りが良いので、1枚保有継続予定。
・経常利益予想は11月9日に下方修正済みだが、過去2年の数字と比較すると、更なる下振れ懸念。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　3,800・4,139
2014年（平成26年）3月期　3,800・3,303
2015年（平成27年）3月期　3,100・2,192
2016年（平成28年）3月期　3,200→2,350

☆今期予想は、11月9日に下方修正。


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　516・1,039・1,907・3,303
2015年（平成27年）3月期　500・857・1,336・2192
2016年（平成28年）3月期　329・272


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　15.6％・31.5％・57.7％
2015年（平成27年）3月期　22.8％・39.1％・60.9％
2016年（平成28年）3月期　14.0％・11.6％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

26年3月期　5円・124百万円・6.6％・0.6％
27年3月期　7円・174百万円・22.4％・0.7％
28年3月期　7円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・9,097名<15.3>・11.0％・44.5％
・6,891名<15.9>・9.8％・39.6％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2015年09月発売号　113億円・137億円・230億円
2015年12月発売号　97.9億円・137.1億円・257.5億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

26年3月期　31.4％・946.71円・0円・3,128
27年3月期　32.3％・995.47円・0円・5,609



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

26年3月期末　24,922,600・7,446
27年3月期末　24,922,600・8,296



次に、株価と指標等を見てみる。

現在値は、372円
予想PERは、26.57倍
実績PBRは、0.39倍
予想利回りは、1.88％
配当月は、3月のみ

1枚保有時の予想利回りは、4.57％
（配当：700円、優待：1,000円）

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、2,187円。（事業価値2,914円+財産価値859円-有利子負債1,586円）
・理論株価比は、17.0％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報12月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1964.6
【上場】1997.8

【特色】印刷主体だが出版を併営。求人、人材紹介、業務用ＬＥＤ事業も展開。グループで斎場を経営

【連結事業】情報75(2)、葬祭24(32)、他1(-3) <15・3>

【下振れ】柱の葬祭は四ツ木斎場建て替えでも５斎場の稼働改善、前期の一括償却費消える。ただ商業印刷の需要減と求人誌の単価下落が想定超。営業益横ばい圏まで下振れ。17年３月期は衛生用品等へのフレキソ印刷伸びる。斎場除却特損消え純益増。

【整　備】四ツ木は17年12月再稼働予定。福島印刷と協業の浦和デジタル印刷は16年２月稼働。浦和にはＢＰＯセンターも開設。


株式 ブログランキングへ