投資逍遥

ＣＩＪ（4826.システム開発）を見ておきます。 

関連日記



まずは、メモ書きです。

・配当優待利回りが良いので、1枚保有中。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）6月期　1,280・1,397
2014年（平成26年）6月期　1,490・1,510
2015年（平成27年）6月期　1,530・1,393
2016年（平成28年）6月期　1,420・1,454
2017年（平成29年）6月期　1,500


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）6月期　189・641・1,181・1,510
2015年（平成27年）6月期　308・624・1,150・1,393
2016年（平成28年）6月期　181・620・1,276・1,454


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）6月期　12.5％・42.5％・78.2％
2015年（平成27年）6月期　22.1％・44.8％・82.6％
2016年（平成28年）6月期　12.4％・42.6％・87.8％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

23年6月期　9円・188百万円・70.8％・2.2％
24年6月期　9円・177百万円・35.7％・2.2％
25年6月期　12円・230百万円・27.4％・2.7％
26年6月期　12円・223百万円・27.2％・2.5％
27年6月期　12円・217百万円・25.9％・2.3％
28年6月期　14円・246百万円・28.0％・2.5％
29年6月期　13円

☆26年6月期の1株配は、26年7月28日に増額修正（10円→12円）。
☆28年6月期の1株配は、28年7月25日に増額修正（12円→14円）。



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・9,918名<12.6>
・11,574名<14.6>・2.3％・30.2％
・12,581名<15.6>・5.5％・31.7％
・17,138名<15.12>・4.0％・32.5％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2014年12月発売号　101億円・53億円・4億円
2015年12月発売号　104億円・58億円・4億円
2016年06月発売号　103億円・58億円・3億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

25年6月期　75.0％・470.15円・298千円・1,124
26年6月期　76.0％・505.90円・154千円・770
27年6月期　76.0％・540.69円・0円・1,406
28年6月期　78.3％・575.97円・0円・674



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

25年6月期末　22,555,080・3,368,091
26年6月期末　20,555,080・1,967,818
27年6月期末　20,555,080・2,423,594
28年6月期末　20,555,080・2,923,724

☆26年6月期は、自己株式の消却、取得あり。
☆27年6月期は、自己株式の取得、処分あり。



次に、株価と指標等を見てみる。

現在値は、454円
予想PERは、9.72倍
実績PBRは、0.79倍
予想利回りは、2.86％
配当月は、6月のみ

1枚保有時の予想利回りは、3.96％
（配当：1,300円、優待：500円）

5枚保有時の予想利回りは、3.30％
（配当：6,500円、優待：1,000円）

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、1,061円。（事業価値622円+財産価値459円-有利子負債21円）
・理論株価比は、42.8％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報6月号の記事を見てみる。

【決算】6月

【設立】1976.1

【上場】2001.1

【特色】独立系２次請けシステム開発。ＯＳ周辺で高い技術力。日立製作所とＮＴＴデータ向けが４割弱

【連結事業】システム開発等100 <15・6>

【最高益】ＳＩは銀行、保険軸に堅調。汎用機のＷｅｂ移行開発も進む。ＩｏＴなど研究開発費重いが小幅増益。17年６月期は金融のほか、省庁のマイナンバー案件本格化。福祉ソフトも同需要見込む。事務所移転と上海現法解散の特損消え最高益更新。

【脱中国】人件費高騰の上海オフショア現法解散の一方、台湾の提携ソフト会社と連携強化。北海道支社通じニアショア開拓も。