銀次郎's Trade & Business

[穀物] カテゴリの記事

全23件 (23件中 1-23件目)

1

• ヒストグラム

  ガソリン単独と大豆を加えた場合の損益分布(ヒストグラム)をエクセルで書いてみた。期間は過去６年ガソリンは損切でブッタ切っているところにピークがあって歪んだ形をしているが、大豆を加えるとかなり滑らかになる。当初想像していたよりもかなり正規分布に近い形。どうしても「大勝ち」「大負け」ばかりが印象に残ってしまうが、実はショボショボ勝ったり負けたりが大半なのだ。ただし大豆を入れると板寄せのため最大損失が管理しにくく、損失側のシッポは長くなっている。滑らかな方が良いのか、シッポがない方が良いのか、まだよくわからない。正規分布に近いと「標準偏差」を使ってリスク管理が出来るのかな～？と思っているが、具体的にどうするのかはこれから検討。

  2006年03月15日

  コメント(5)

• シカゴフィルタ

  今のSMACは寄付(仕掛け)時にフィルタリングが必要なため、板寄せの「場中注文」を使っている。そのため、ガソリンで使っている最安ブローカー(210円)に比べ手数料が嵩む。この寄付フィルタリングは主に「いきなりSH/SL張り付き」のような極端な場合に仕掛けを見送るためである。そして、このようなケースは海外市場が大きく動いた翌日であることが多いと思われる。ということは、前日の海外市場の動きである程度当日の寄付は予想できる可能性が高い。そうであれば場中注文の必要がなくなり、手数料の安いブローカーが使える。さっそく、前日のシカゴ大豆の値動きでフィルターをかける方法をシミュレーションしてみた。ロジックは「前日シカゴの値動きが一定以上の場合は当日仕掛けを見送る」という単純なもの。海外市場データとの連携には今回もACCESSが大活躍。結果は予想以上で、寄付フィルター方式よりもずっとスムーズになった。全体の嵩上げは手数料低下分の効果が大きい。これだと10:10の大豆寄付以前に注文を出しておくことも出来るので、ガソリン(9:10)と一緒に仕込めばOK。手間ヒマの点からもすぐれモノと言える。なおガソリンでも同じ思想の「NYMEXフィルタ」が使えるかも？(次回検討)

  2006年03月06日

  コメント(0)

• SMAC見直し

  さて、運用中止中の大豆システム"SMAC"。なぜ中止したかと言うと、またしても「カーブフィッティング疑惑」が浮上したため。SMACシステム開発に当たり、基本ロジックについては長期(日足データ)で適合したものの、場節データが１年分しか入手出来なかったため、取り敢えずパラメータは過去１年の短期で最適化した。ところが、後に入手した長期の場節データでバックテストしてみると、短期最適パラメータは長期では機能していないことが判明(図の赤線)。特に2003後半以降ボラが急上昇の影響と思われる。一方で長期の最適化(青線)では最近の成績がもうひとつ。そこで、折衷案として長期も短期もそこそこ、というチューニングにしてみたのが折衷案(黄色)。これは短期(過去１～２年)を重視しつつも、長期もマイナスにはならない程度の味付け。今後この３種類のシステムがどのような成績になるか、少し見極めてみたい。(なおこの前のシミュレーションで使ったのは黄色線の結果)

  2006年02月28日

  コメント(2)

• 大豆のシカゴヘッジ

  最近、リスク管理に目覚めた(?)自分としては、オーバーナイトリスクのような「丁半賭博」は極力避けるべきと考えている。そりゃ、大当たりすることもあるが、確率的にいつかは「必ず」外れる。そこで大ダメージを食らったら長期的な成功は望めない。従ってこういうやり方では実はそう建玉を増やす訳には行かず、よって実はパフォーマンスもたいして上がらない。リスクを「想定内」に管理することが出来れば、その分大胆にポジションサイズを増やすことが出来る。結果的にはこの方が成績が良くなるはずだ。とは言っても、ひとつ悩ましいことがある。それは「張り付きで手仕舞い出来ない」ケースだ。特にガソリンでは日常茶飯事だし、穀物でも最近は珍しくない。張り付いて手仕舞い出来ないとその晩のオーバーナイトは運任せ。リスク管理も及ばずに「想定外」の損失を被ってしまう可能性が出る。そこで、以前発案したのがガソリンのNYMEXヘッジである。これは張り付き等による残玉発生→オーバーナイトリスクを米国市場の同種銘柄の逆玉を建てることでヘッジする方法だ。完全な相関はないが、ある程度のヘッジは出来ることを実証済み。さて、新開発大豆システム"SMAC"でもこの「張り付き」対策は悩みのタネだった。実際、平均損失と最大損失の大きなギャップはこれが原因。これがあるためにサイジングも制限せざるを得ず、パフォーマンスが上がらない。昨日、大豆にも海外市場があることを知り、これを使ってヘッジできないかと、さっそくシカゴ大豆のデータを取り寄せ分析してみた。その結果、ガソリンの時と同様、前日シカゴの値動きと当日東京寄付が、ガソリンほどではないが多少は相関がありそう。つまり、ある程度のヘッジが出来る可能性が高い。少し光明が見えてきた。しかし、このように「張り付きリスク回避→ポジションサイズアップ→収益向上」となると海外口座の存在意義は大きく、単なる「ヘッジ」以上の意味がある。アイデア次第では他にもイロイロ使えるかも知れない。p.s.海外との比較ってExcelだと日付(休日)合わせがかなり面倒なのだが、Accessを使ったら超簡単に出来た。これはオススメ。

  2006年01月29日

  コメント(0)

• GMAC+SMAC合成システム

  SMACのシステムがほぼ固まったところで、GMACとの合成システムのパフォーマンスを評価した。相関係数もほとんどゼロなので、好結果が期待できる。バックテストであまりギチギチに最適化しても仕方ないことをGRAINSで学習したので、取り敢えずG:SB比率は1:1とした。本当は証拠金が同額となる1:2の方が合理的なのかも知れないが、SBは板寄せがために最大損失が大きく、もうひとつ読み切れないものがある。結果は下図のとおり。合成により勝率・ドローダウン・フラットが改善しており、従ってnet年率、収益リスク比(年間収益/ドローダウン)も良好。これは合成の効果と言える。しかし、意外にもPFやペイオフ比はSB単独に劣る。SB単独はPF=1.95、ペイオフ比=1.58とスペック上は非常に良いのだが、実損益・net年率共にガソリン単独に負ける。これはSBは仕掛け回数が少なめであることに加え、損失のコントロールが難しく、従って安定した結果を出しにくいためのようだ。このようにスペックだけでは語れない所がある。取り敢えず皮算用はこの位にして、口座も開設出来たし来週からいよいよ実弾テスト開始。ただし、またGRAINSの轍を踏まぬよう、細々と1枚から始める予定(笑)。p.s.明日、PANのセミナーに行ってきます。今年で４回目。コレ安いし、行かなきゃソンですよ。

  2006年01月27日

  コメント(0)

• 久々の新システム"SMAC"

  忙しい本業の合間をぬって、久々の新システムを開発した名前のとおり、現在主力のガソリン日計りシステム"GMAC"の兄弟版である取引銘柄は「一般大豆」。穀物は以前"GRAINS"と称して日計りを手掛けていたが、思うような結果が得られず今年になって運用中止した。原因はやはり「カーブフィッティング」と思われる。特に仕掛けと仕切りの場節を最適化したのが失敗だったかも。更に、過去半年からせいぜい１年程度のバックテストというのも信頼性に欠けた。今回のSMACの基本思想はGMACとほぼ同じで、トレンドフォロー型「寄付→大引け」システムである。先回の反省に立って、最適化は最小限とした。そして、過去１０年以上の長期に渡るある程度の再現性を確認してある。GMACも６年間の再現性が確認できており、実際運用開始後も十分に機能している。ちょっと気になるのは、この「思想」が通用する銘柄が限られていること。ガソリン・大豆との相性は非常に良いのだが、それ以外だとイマイチか完全に反転している銘柄もある。灯油でさえイマイチ。ま、取り敢えずガソリンでの実績が拠り所である。問題は気配を見て仕掛けるため「場中注文」に対応しているブローカーが必要(一般的なブローカーでは立会開始後の注文変更・取消が効かない)。取り敢えずタイコムはOKなのだが、もっと安い所をリサーチしたら「日本ユニコム」がわずかに安い。さっそく申し込み中。また、場節取引では損切時のスリッページの予測が難しく、リスク管理(ポジションサイジング)上の問題がある。過去のmax損失をベースにしてはあまりにも保守的なので、maxと平均の中間位を見込んでサイジングすれば良いのだろうか？この辺はまだ要検討。ちなみに過去１年のPFは2弱。勝率は50%をわずかに越える程度ながら利回りはネット200%ちょい、グロス750%と、ほぼGMAC(各々200/800)並。今回は非常にシンプルなロジックなので、今度こそ期待できるかも？

  2006年01月24日

  コメント(0)

• 張り付き時の持ち越し

  穀物DTでSH/SLで建玉してしまった場合の対応について、一応検証してみました。計算条件は「SH/SLで建玉、翌日始値で仕切り」した場合の損益通算。ただし、制限値幅はちょこちょこ変わるので、前日比が「制限値幅と思われるキッチリした数字」(±800円等)であり、かつ終値＝高値の場合をSH張り付き、安値の場合をSL張り付きと仮定した。(従って多少の誤差はあると思われます)結果は下記のとおり。まぁ、小豆を除けば張り付いた時は持ち越しても良さそう、という結果。特に2004年以降の傾向は持ち越しが有利。ちなみに小豆はそもそもSH/SLが少ないみたい。

  2005年12月18日

  コメント(0)

• 荒れてますねぇ

  穀物は今まで粛々とほぼ100%ルール通りに発注・約定出来ていたのだが、昨今の荒れた相場の影響で最近「想定外」が続出。逆指で仕掛けるため、SHで買ってしまったり、或いは買えなかったり、SLで売ってしまったり、売れなかったり。SH/SLで仕掛けたのを(ルール通り)当日仕切って手数料だけ貢ぐのも面白くないので、こういう場合は持ち越してみることにした。ま、勢いについてゆく訳だからそう悪い戦略ではないだろう。ところが、今週は大豆でこれが逆に動いて沈没。コーンはSH/SLからの剥がれを仕掛けたらまた張り付いてしまった。持ち越されると手数料も4倍に跳ね上がるので、この点でも不利。唯一粗糖だけはSLを売ったら翌日もSLで手仕舞い。これは大ラッキーの臨時ボーナス。今のところ差引きではプラスだが、こういう不確定要素はあまり嬉しくない。早く落ち着いて欲しいものだ。

  2005年12月16日

  コメント(1)

• G-II・その後

  小豆を外して以降、先週まで銘柄別成績は･･･１位 大豆２位 ガソリン３位 小豆!!!!!同率 粗糖５位 コーン(赤字)６位 アラビカ(赤字)んまぁ、人生ってこんなモンかな(?)で、パラメータを少しいじって明日から復活することにしました今度は少なくとも年末までは辛抱しようそのためには「結果を毎日見ない」のが一番みたい

  2005年12月12日

  コメント(0)

• 検証・G-IIシステム

  参戦から半月経ったところだが、当初のアテは大きく外れて苦戦中。ちょっとストレスを感じていたので、じっくりと「傾向と対策」検討してみた。まずはシステムどおりの売買が出来ているかの再検証。取引結果に一喜一憂したくなかったのと、場節データの取得がちょっと面倒なので、敢えてデータは毎日更新していなかった。今回まとめてシミュレーションと実売買結果を比較検証。すると何と！一度「売り」と「買い」を間違えた形跡あり。幸い実害は少なかったが、全然気が付かなかった。やばいやばい。やはり一応毎回売買結果のチェックはしておいた方が良さそう。参戦(グラフ赤線)直後に大きく沈んだのだが、システムどおりに売買していればドローダウンは既に７割方回復出来ていることがわかった。ところが実際はいきなり大きな枚数で参戦し、へこんだ所(グラフ青線)であわてて枚数を減らしたため(※11/10日記参照)に回復が遅れている。つまり、これは「システムの問題」ではなく、改めて「マネジメントの問題」であることが裏付けられた。冷静になって考えてみると、過去半年の成績が「絶好調」だったのだから、その後「平均への回帰」が起きるのは自然な現象。よって、こういう時こそ慎重に参戦すべきだったのに、「調子の良い今のうちにガンガン稼いだれ！」とイケイケムード一色だったのが敗因。思い返せば９月にガソリンで大きくやられた時と、全く同じ心理状態。我ながら学習してないな～(反省)一応参戦時には予想されるドローダウンは把握して、それに見合った枚数で始めただが、負けが込んで来るとビビッてしまった。理論的な限界より心理的な限界の方が早かった。結果的にはそのまま続けていれば良かったのだが、ビビッて枚数を減らしたもので、回復も遅れてしまうダブルパンチ。なかなか復旧できないことから、システム自体への疑問が膨らんでいたのだが、この疑いは晴れた。とすると、後は慎重にシステムに従ってゆけば良いだけだ。おかげで気分的にも吹っ切れたものがあるので、やはりこういう検証作業は必要のようだ。【教訓】・負け続けてもそのまま続けられる程度の枚数で始めよ！・調子に乗って「平均への回帰」を忘れるな！

  2005年11月20日

  コメント(2)

• 銘柄間の相関

  ハムハムセブンさんが今日の日記で大変分かり易く説明されているように、銘柄間の相関が低い程、全体として価格変動を抑えることが出来る。実際にやってみて実感するが、投資金額は「どこまでの評価損に耐えられるか」で決まる。となると、価格変動が小さい程安心して多額の投資できるので、結局収益も多く上げることが出来るのだ。さて、当方システム"G-II"で銘柄間の相関を計算してみたら、以下のとおりになった。一番高いSBxAC間で0.2なので、分散効果は上々のようだ。特にガソリン×穀物間はマイナスであり、非常に相性が良いことが分かる。

  2005年11月11日

  コメント(0)

• 証拠金不足！

  今日も粛々と小豆、ガソリン、アラビカ、コーン、大豆･･･と、いつもどおりの順番で淡々と注文を出そうとしたら･･･「証拠金が足りません」がびーん！ここ数日、だいぶやられて減ってきたな･･･とは思っていたのだが、これは想定外の事態追い証と言う訳ではなく、実は大豆だけ両張りするため、仕掛け時のみ証拠金も２倍必要故の不足。仕方ないので張れるだけ張って、急遽送金手配。気分は完全に追い証！そして、銀行から送金してからものの10分位で、すぐに証拠金残高に反映された。これにはチョットびっくり。おかげで足りない分も追加発注することが出来た。(ネットのありがたさを実感)それは良かったのだが、こんなに早く証拠金が不足するのは、明らかに玉の立て過ぎ！ 「勝率70%」に浮かれてガンガン仕掛けたのが完全に裏目に出た。明日から「粗糖」も追撃準備が出来たので、急遽バランスを再調整して、今日までの6割程度に減らすことにした。この程度なら、仮に放置プレイでやられまくっても月末までは持つ予定。またしてもマネーマネージメントの稚拙さに反省！

  2005年11月10日

  コメント(0)

• 放置宣言！

  今週から少しずつ本格運用を始めた"G-II"システムだが、実は昨日も大きくやられてしまい、ちょっと滅入っていた。今日も「またヤラれたらどうしよう･･･」とイヤイヤ仕掛けたが、ほんの気持ちだけ利益。でも、未だドローダウンからは脱し切れていない。以前の"SAYAP"と違って売買は非常に単純作業だし、何回も検証はしたつもりなのだが、またまた不安になってもう一回シミュレーションと実トレード結果を比較してみた。その結果は10円単位まで「バッチリ一致」。完璧にシミュレーションどおりに売買が出来ている。現在ドローダウンは過去最大の半分位だから、十分に「起こり得る」程度の結果であることも再確認。ということで、やはり「たまたま」調子が悪いだけ、という結論に達した。これからやるべきことは「我慢してルールに従う」これだけだ。そのためにはもう「一喜一憂しない」。これに尽きる。約定通知メールも解除した。これからはいちいち取引結果を確認せず、11:10の最終仕掛けが終わったらパソコンを切って放置する。そして、翌日の最初の仕掛け時に証拠金の増減(過不足)だけ確認する。とにかくこれを一カ月続けてみようと思う

  2005年11月08日

  コメント(0)

• 「合計」と「合成」の違い

  銘柄分散による合成トレードで「損益率」がアップする理由がどうしてもわからずに、とっても気分が悪かったので(笑)、もう一度「個別トレード及びその合計」と、「合成トレード」の計算結果を比較してみた。結果は下表のとおり。これでやっと納得した。つまるところ「計算方法の違い」である。●「合計」は損益率や勝率は低いが、それを「トレード数」でカバーすることで総損益を稼いでいる●「合成」は銘柄毎の勝トレードと負トレードを相殺しながら集約するため、トレード数が減る代わりに、見かけ上損益率や勝率・ペイオフ比がアップするという訳だ。当然ながらどちらも総損益は同じになるそれにしても、単一銘柄では逆立ちしたってこうは行かないので、いずれにせよ銘柄分散ならではの効果と言える。

  2005年11月06日

  コメント(0)

• 銘柄分散のマジック

  せっかく絨毯爆撃したので、参考にいくつかの計算結果をピックアップしてみた。過去６ヶ月の結果。下の方に各１枚ずつの単独システムの結果を示すが、面白いのは単独システムの平均値(一番下)と比べ、最適銘柄分散(一番上)は「すべての」指標が改善されていること。単純に同枚数で分散するだけでもかなり有効。勝率やドローダウンが改善するのは直感的にも理解できるが、PF=総損益比(総利益÷総損失)までぐんぐん良くなるのが不思議。単独ではPF=2そこそこのシステムが６つ合わさるとPF=4を越えるなんて、何だか騙されているような気がするが、何度検証してもこういう結果になる。本当に「マジック」のようだ。

  2005年11月06日

  コメント(0)

• 最適化とカーブフィッティング

  バックテストの行き過ぎた「最適化」は「カーブフィッティング」と言われ、過去のデータだけに効果があって肝心な将来に対して意味がない(或いは逆効果?)になる、と言われている。しかし、この境目は非常に微妙だ。どシンプルなルールで利益になれば苦労しないのだが、現実はそう甘くなく、どうしても仕掛けや仕切りに「条件」をつけることになる。今手掛けている枚数配分も、もしかしたらカーブフィッティングの一種なのかも知れない。あくまでも「過去」での評価なのだから。しかし、過去の延長がある程度未来を予測すると仮定すれば、過去の最適化は未来の最適化にもつながる。う～ん、考えれば考えるほど頭が混乱してくる。ひとつ確実に言えるのは、例えば「ドローダウン」や「フラット期間」を使って最適化するのは、限りなくカーブフィッティングの要素が強いだろう、ということ。何故ならこれらには「損益」以外に「順番」という要素が含まれるからだ。損益だけでなく順番までも、過去が未来を予測すると考えることはナンセンスだと思う。従って過去のドローダウンを使って求めたnet証拠金、並びにnet年率も、あくまでも「参考値」と考える。試しに、ドローダウン或いはフラット期間を使って最適化してみると、確かに損益カーブは非常にキレイになる。見た目にも何となく良いように見える。しかし、これは明らかにカーブフィッティングだ。実際に最も重視すべき指標は、過去の損益絶対値そのもの、及び「損益率」ということになるだろう。

  2005年11月05日

  コメント(0)

• G-II最適比率に初トライ

  今日は先回算出したG-IIの「最適比率」で仕掛けてみたガソリンは半分近くに減らし、小豆・アラビカは(ビビる位の)大幅増結果は、ガソリン「中敗」、小豆「大勝」、アラビカ「なし」、大豆「大敗」、コーン「小勝」、2勝2敗1分ながらトータルでは「小敗」でした。それはまぁいいとして、今日はガソリンが早々に損切されてしまい、また「リベンジブレイクアウト」を仕掛けてしまった。下げ始めた所で通ったの良かったのだが、かなりのスリッページを食らってしまった。そして、１時間もハラハラした挙げ句に大引けで戻され、結局は損失。全く精神的にも割りの合わないトレードでした。どうも場を見ていると余計なことをしてしまっていけない。これではシステムトレーダー失格だ。「予定にないトレードはしない」という鉄則を厳守せねば。そのためには小生には「場を見ない」のが一番みたい。早く「放置トレード」を確立せねばならない。

  2005年11月04日

  コメント(0)

• G-II・分配最適化

  先日、穀物:ガソリン比率は「3:1」が良さそうだと書いたのだが、良く考えたら穀物も４銘柄あるので、その中でも更に最適化の余地がありそうだ。２銘柄の最適化であればエクセルのテーブル機能で簡単に出来るのだが、ガソリンを含めて５銘柄となると手作業では困難。『きっとシステムおぢさんやハムハムセブンさんなら、もっと理論的にスマートにやるんだろうな･･･』と思いながらも、ここは例によって銀次郎流の「力技」(笑)。見よう見まねでVBAマクロを作ってブチ込み、一晩中PCを回し続けて片っ端から計算させた。結果は以下のとおり。予想通りに穀物間でも最適枚数がかなり異なり、特に「アラビカ(AC)」の比重を大幅に高めることが有効とわかった。またガソリンはあらゆる結果が「減らせ！」と指示している。今までガソリン中心で枚数を決めていたのだが、どうやらそろそろ潮時のようだ。やはりリスク(ボラティリティ)が高すぎるということか？恐らくアラビカはガソリンとの相関が低く、ガソリンのリスクを打ち消すために枚数を増やすと良いのだろう。なお、損益率を重視した「最適枚数」は"CO5-SB6-AC18-RB13-G3"なのだが、ここまで細かく配分する意味も疑問だし、証拠金管理も面倒なので、概略比率"2-2-6-4-1"を使うことにする。これでも前回の"3:1"と比べ、勝率こそ頭打ちなものの、ほとんどの指標が向上していることがわかる。ちなみにnet年率を重視すると「468%」という驚異的な組み合わせもあったが、これは(不確実な)ドローダウンに左右されるので、より確実と思われる損益率を重視した。ただ、アラビカ(ガソリンの６倍)と小豆(同４倍)の枚数が結構大きくなるので、相場を動かしてしまう恐れあり？な～んて、まるで機関投資家のような悩みが現実化してきた。皆さん、もっと穀物を手掛けましょう！

  2005年11月03日

  コメント(2)

• G-II・始動

  ･･･といっても、今日はまだ証拠金が十分に用意できていないので、とりあえず「1:1」の暫定運用。さしずめ暖機運転といったところ。正式運用は「3:1」の予定。さて、今日はガソリン(GMAC)は前場こそ首の皮１枚で生き伸びたものの、後場早々にあっさり陥落。久々の完敗。一方の穀物４銘柄(GRAINS)は３勝1分(手数料負け)と上々。おかげでガソリンの負けを７割方取り返した。ということは「2:1」以上であれば利益になっていた。そう考えると結構幸先の良いスタートだ。さて、G-IIでは全５銘柄に分散するため、１日に仕掛けと仕切り合わせて１０回の取引が必要になる。更に穀物は板寄せのため、前後場合わせて６回の立ち会いが銘柄により時間差を持って行われるため、慣れないうちは複雑極まりない。今日はまだ導入間もないこともあり朝９時から１１時過ぎまでずっと張り付いて場を眺めていたが、良く考えてみるとあるタイミングでまとめて処理してしまえば、銘柄毎にずっと見ている必要はなさそうだ。整理集約してみると、どうやら(1)9:10、(2)10:10、(3)11:10の３回で全銘柄の仕掛けと仕切り注文が行えそう。よって朝起きて9:10に仕掛けたら10:10までは新聞タイム。10:10に再び処理をすれば、また11:10まで放置できる。しかも11:10は仕切り注文なので、イフダンが使えれば不要になる。そうすると「朝10:10で今日の仕事は終了！あとは遊びに出掛けてOK！」という夢のようなシステムが実現!?早く大起さんでも三貴さんでもいいから、イフダン実現してくれないかな～♪

  2005年10月31日

  コメント(0)

• ガソリン・穀物 合成システム "G-II"

  今日は"GMAC"(ガソリン)と"GRAINS"(穀物)の合成最適化を検討したこれはいわゆるポートフォリオの問題なのだろうが、小生は相関係数云々の難しい理屈はサッパリわからないので、ひたすらエクセルを使った力技でこなした。具体的には"GMAC"と"GRAINS"の仕掛け比率(枚数)を変えながら、合算値の変化を調べる、という極めて原始的な手法。結果は下記のとおり。期待通り合成により損益はアップし、リスクは下がるという結果が得られた。どの数値を重視するかで最適値は異なるが、総合的に見て「GRAINS=3 : GMAC=1」あたりが良さそう？なお、枚数を変えると損益やドローダウン等の絶対値も変わってしまうため、指標はすべて無次元化した。定義は以下のとおりmax%,min% = 一日の最大利益or損失が年間損益に占める割合DD率% = 最大ドローダウンが年間損益に占める割合gross年利 = 最低証拠金に対する年間損益利回りnet年利 = (最低証拠金+ドローダウンx2)に対する年間損益利回り

  2005年10月30日

  コメント(0)

• GRAINS vs GMAC

  新手法"GRAINS"と、現主力"GMAC"の「証拠金１万円当たり損益」(過去１年)を比較してみた。縦軸は100x、つまり"1000"で10万円。証拠金は最低証拠金のみで、ドローダウン時の維持は考慮していない最低額結果はこのとおりで、強烈な上げ相場の影響もあってさすがに"GMAC"(ガソリン片張り)のパワーには負ける。しかし、このデコボコを見ると、如何に"GMAC"が「ハイリスク・ハイリターン」であるかが明白。試しに"GRAINS"を２倍にしてみても、まだ"GMAC"より滑らか。従ってドローダウンを含めた実質証拠金では"GRAINS"に分がありそう。なお"SAYAP"(ガソリン・灯油サヤ)は証拠金が２倍必要なので利回りではかなり不利。今後の方向としては、煩雑かついろいろ問題も多い"SAYAP"は運用中止して「GRAINS×2 + GMAC×1」位の割合で行こうかと思う。

  2005年10月29日

  コメント(0)

• GRAINS・銘柄分散の威力

  今日はノートレードでヒマだったので、穀物システムの検討を進めた。基本ポリシーとして・銘柄分散・シンプル・午前に仕掛け、午後は放置できることの３点を考慮していろいろシミュレーションしてみた。出来高がそこそこあって、かつ手数料の安い大起で取引できる銘柄として「コーン、一般大豆、アラビカ、小豆」の４つとした。(ちなみに前回シミュレーションしたnon-GMO大豆は出来高は多いものの倍率が低く手数料が嵩むため除外)ロジックは基本的にトレンドフォロー。ただし一部「逆張り」的要素も取り入れた。銘柄毎にタイミングは最適化したが、仕掛け条件は出来るだけ簡略化した。注目のバックテスト結果(１年)は、下図のとおり。各銘柄１枚ずつ、計４枚。手数料は210円/枚。個別銘柄の段階では「まぁまぁかな･･･」程度に思っていたのだが、やはり銘柄分散(合成)の威力は絶大。証拠金(たった)22万に対し、年間で120万もの利益。勝率は65%に達し、総損益比は2.6。そして特筆すべきはドローダウン(7.7万)、フラット(18日)が非常に小さいこと。ドローダウンの２倍まで耐えられるだけの証拠金(37万)を用意したとしても、年率は「324%」、単純な証拠金利回りであれば何と「556%」！ま、たった１年間の最適化を含むバックテストなので、これが将来このまま続くとは思えないし、SH/SLによる仕掛け・手仕舞不能等は全く考慮していない。それにしても、石油系での「ハラハラヒヤヒヤ取引」を軽く越える結果が出てきたのには驚き。

  2005年10月27日

  コメント(0)

• 板寄せシステム

  現在稼働中のガソリンシステム(GMAC)は、確かに儲かるときはドカンと儲かるのだが、ボラティリティが激しく精神的に辛いものがある。もっと安定的にパフォーマンスを上げるのが理想だが、そのためにはやはりセオリー通り「銘柄分散」だろう。そんなことを考えていたとき、ちょうどハムハムセブンさんにヒントを頂いた。これは板寄せ銘柄の日計り手法で、「1000%の男」の炭谷氏のシステムがベースになっている。早速小生もデータを入手して、Excelで簡単なシミュレーションをしてみた。取り敢えず出来高の大きい順に３銘柄を選び、売買手法は基本的にトレンドフォローと独自のフィルタによるもの。１年間のバックテスト結果は図のとおり。依然デコボコは大きいものの、やはり３銘柄を合成することの効果は明白。まだ限りなく生データに近く、価格差を積み上げただけで銘柄間の倍率や手数料等も考慮していない。なお板寄せなのでスリップは発生しない。もう少し詰めてみる価値はありそう。

  2005年10月23日

  コメント(0)

全23件 (23件中 1-23件目)

1